เจฟฟรีส์: นาวิน ฟลูออรีน มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่ง

มุมมองนักวิเคราะห์แตกต่างกัน

Jefferies คาดการณ์ว่า Navin Fluorine International จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสเดือนมีนาคม 2026 โดยคาดการณ์รายได้เพิ่มขึ้น 21% และ EBITDA เพิ่มขึ้น 52% ในทางตรงกันข้าม PI Industries คาดว่าจะเห็นรายได้ลดลง 11% และ EBITDA ลดลง 22% ซึ่งสะท้อนถึงโชคชะตาที่แตกต่างกันในภาคเคมีภัณฑ์.

ภาพรวมผลการดำเนินงานของภาคส่วน

การเติบโตของ Navin Fluorine มาจากการขยายโครงการ Nectar และความต้องการสารทำความเย็น R32 ที่สูง ในทางกลับกัน PI Industries เผชิญกับความท้าทายจากการส่งออก CSM ที่คาดว่าจะลดลง 15% และรายได้จากเภสัชภัณฑ์ลดลง 32% ตลาดผลิตภัณฑ์ป้องกันพืชผลโดยรวมยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านราคา โดยราคาการส่งออกของจีนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 10 ปี แม้ว่าปริมาณจะเพิ่มขึ้นก็ตาม.

ผลกระทบต่อตลาดและต้นทุน

ต้นทุนปัจจัยการผลิตที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกิดจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน กำลังส่งผลกระทบต่อภาคส่วนนี้ ราคา Glyphosate, Urea และ DAP เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไตรมาสนี้ ขณะเดียวกัน การส่งออก HFC ของอินเดียเติบโต 10% ทั้งในด้านปริมาณและมูลค่า โดยได้ส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น เนื่องจากจีนจำกัดการส่งออกด้วยราคาภายในประเทศที่แข็งแกร่ง Jefferies ยกให้ Navin Fluorine เป็นหุ้นเด่นในภาคส่วนนี้.

สรุปและแนวโน้ม

แนวโน้มของ Navin Fluorine ยังคงเป็นบวก โดยได้รับการสนับสนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มเคมีภัณฑ์พิเศษ (specialty chemicals), CDMO และ HPP ผลการดำเนินงานในอนาคตของ PI Industries จะขึ้นอยู่กับการรับมือกับอุปสงค์การส่งออกที่อ่อนแอ แม้ว่ารายได้ภายในประเทศจะเสนอเป็นกันชนที่มีศักยภาพด้วยการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ 10%.

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: เหตุใด Navin Fluorine จึงคาดว่าจะทำผลงานได้ดี?
คำตอบ: การเติบโตของบริษัทขับเคลื่อนโดยการขยายโครงการ Nectar ความต้องการสารทำความเย็น R32 ที่แข็งแกร่ง และผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในแผนกเคมีภัณฑ์พิเศษ (Specialty Chemicals) และ CDMO.

คำถาม: ความท้าทายหลักสำหรับ PI Industries คืออะไร?
คำตอบ: บริษัทเผชิญกับผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในผลิตภัณฑ์ส่งออกหลัก การส่งออกโมเลกุลใหม่ๆ ที่ลดลง และรายได้จากเภสัชภัณฑ์ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากฐานที่สูงก่อนหน้านี้.

ที่มา: Investing.com