ฟิทช์ปรับเพิ่มอันดับเครดิตเอสเอ็ม เอ็นเนอร์จี เป็น 'BB+' หลังการควบรวมกิจการกับซิวิตัส

การดำเนินการด้านอันดับเครดิตที่สำคัญ

Fitch Ratings ได้ปรับเพิ่มอันดับเครดิตการผิดนัดชำระหนี้ระยะยาว (Long-Term Issuer Default Rating) ของ SM Energy Company เป็น 'BB+' จาก 'BB' การดำเนินการนี้เกิดขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการแบบแลกเปลี่ยนหุ้นทั้งหมดมูลค่า 12.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กับ Civitas Resources เสร็จสมบูรณ์ และรวมถึงแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ (Stable Outlook)

ผลกระทบจากการควบรวมกิจการต่อการดำเนินงาน

การควบรวมกิจการนี้ทำให้เกิดบริษัทขนาดใหญ่ขึ้น โดยมีกำลังการผลิตประมาณ 526,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน แม้ว่าหนี้สินรวมจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ข้อตกลงนี้ช่วยกระจายฐานสินทรัพย์ของ SM Energy โดยมีการดำเนินงานที่สำคัญในแหล่ง Permian และ DJ

กลยุทธ์ทางการเงินและแนวโน้ม

SM Energy วางแผนที่จะเร่งลดหนี้ผ่านการขายสินทรัพย์อย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในหนึ่งปี บริษัทตั้งเป้าอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (leverage ratio) ที่ 1.0 เท่า และคาดการณ์ผลประโยชน์ร่วม (synergies) ประจำปีที่ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพของ Fitch แม้ว่าจะมีภาระหนี้เพิ่มขึ้นในระยะสั้น

สรุป

การปรับเพิ่มอันดับเครดิตสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของ Fitch ในขนาดที่ใหญ่ขึ้นและความสามารถในการลดหนี้ของบริษัทที่ควบรวมกิจการ ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตาดู ได้แก่ การรวมสินทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จและความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายการลดหนี้

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: อันดับเครดิตใหม่ของ SM Energy จาก Fitch คืออะไร?
คำตอบ: อันดับเครดิตการผิดนัดชำระหนี้ระยะยาว (Long-Term Issuer Default Rating) ใหม่ของ SM Energy คือ 'BB+' พร้อมแนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ (Stable Outlook)

คำถาม: บริษัทจะจัดการกับหนี้ที่เพิ่มขึ้นได้อย่างไร?
คำตอบ: โดยการขายสินทรัพย์อย่างน้อย 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และใช้กระแสเงินสดอิสระเพื่อลดหนี้

ที่มา: Investing.com