หุ้นตลาดเกิดใหม่ได้รับเงินไหลเข้า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์จากกองทุนเชิงรับในเดือนเมษายน

ประเด็นสำคัญของเงินทุนไหลเข้า

ในเดือนเมษายน กองทุนแบบ Passive long-only กลับมาลงทุนในตลาดหุ้นเกิดใหม่ โดยอัดฉีดเงินจำนวนมหาศาลถึง 12.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตามรายงานของ Morgan Stanley ความสนใจที่กลับมานี้มุ่งเน้นไปที่ไต้หวัน บราซิล และจีนเป็นหลัก ในทางตรงกันข้าม กองทุนต่างชาติแบบ Active มีเงินทุนไหลออกเล็กน้อยที่ 0.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกัน

ภาพรวมตลาด

ข้อมูลตลาดหลักทรัพย์ชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนย้ายเงินทุนต่างชาติที่สำคัญ โดยชาวต่างชาติเข้าซื้อหุ้นไต้หวันมูลค่า 8.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และหุ้นญี่ปุ่นมูลค่า 22.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เกาหลีใต้ก็มีการซื้อสุทธิ 0.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เช่นกัน อย่างไรก็ตาม อินเดียและอินโดนีเซียมีเงินทุนไหลออก 5.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และ 1.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตามลำดับ กองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มการลงทุนในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศในเอเชียอย่างเห็นได้ชัด ทำให้สัดส่วนการลงทุนในภาคส่วนนี้สูงเป็นประวัติการณ์ในพอร์ตการลงทุนของพวกเขานับตั้งแต่ปี 2010

การปรับพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน

การวิเคราะห์ข้อมูลเดือนมีนาคมแสดงให้เห็นว่านักลงทุนแบบ long-only เพิ่มการจัดสรรเงินทุนไปยังบราซิล ในขณะที่ลดการลงทุนในอินเดียและเกาหลี ในระดับภาคส่วน มีการเพิ่มการลงทุนในกลุ่มสินค้าทุน (Capital Goods) พลังงาน (Energy) และวัสดุ (Materials) ในขณะที่ลดการจัดสรรเงินทุนในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ (Semiconductors) และฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี (Tech Hardware) ที่น่าสนใจคือ การจัดสรรเงินทุนของญี่ปุ่นในพอร์ตการลงทุนทั่วโลกขึ้นมาอยู่ในระดับเท่ากับน้ำหนักตลาด (equal-weight) เป็นครั้งแรกในรอบสองทศวรรษ

สรุป

ข้อมูลเดือนเมษายนบ่งชี้ถึงการกลับมาลงทุนอย่างแข็งแกร่งของกองทุนแบบ Passive ในตลาดเกิดใหม่ โดยมีความชอบที่ชัดเจนต่อเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี เช่น ไต้หวัน แม้ว่าบางตลาดจะเผชิญกับเงินทุนไหลออก แต่แนวโน้มโดยรวมชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่กลับมา โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยีสารสนเทศของเอเชีย และมุมมองที่สมดุลใหม่ต่อญี่ปุ่น

คำถามที่พบบ่อย

คำถาม: ประเทศใดที่มีเงินทุนไหลเข้ามากที่สุดในเดือนเมษายน?
คำตอบ: ไต้หวันและบราซิลเป็นผู้นำเงินทุนไหลเข้าจากกองทุนแบบ Passive สู่ตลาดเกิดใหม่ ในขณะที่ญี่ปุ่นดึงดูดการซื้อสุทธิจากต่างชาติโดยรวมมากที่สุดที่ 22.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

คำถาม: ภาคส่วนใดที่ดึงดูดการลงทุนจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์มากที่สุดในเอเชีย?
คำตอบ: ภาคเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นตัวขับเคลื่อนเงินทุนไหลเข้าสุทธิเกือบทั้งหมดจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ โดยมีสัดส่วนสูงเป็นประวัติการณ์ในพอร์ตการลงทุนระดับภูมิภาคของพวกเขานับตั้งแต่ปี 2010

ที่มา: Investing.com