BofA: กองทุนเชิงรุกทำผลงานต่ำกว่าดัชนีชี้วัดในเดือนเมษายน

ข้อมูลเชิงลึกผลการดำเนินงานที่สำคัญ

รายงานของ Bank of America เปิดเผยว่า มีกองทุนแอคทีฟทั่วโลกเพียง 43% เท่านั้นที่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัดของตนเองในเดือนเมษายน ผลตอบแทนสัมพัทธ์เฉลี่ยของกองทุนเหล่านี้ติดลบ 0.43% ซึ่งเกิดขึ้นในเดือนที่ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญถึง 10.0% พร้อมกับการหมุนเวียนเงินลงทุนเข้าสู่หุ้นที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเห็นได้ชัด

ความแตกต่างของกลยุทธ์กองทุน

ผลการดำเนินงานมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละกลยุทธ์การลงทุน กองทุนที่เน้นการเติบโต (Growth funds) กลายเป็นผู้ทำผลงานได้ดีที่สุดในระดับโลก โดย 48% ของกองทุนเหล่านี้ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัดและมีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 0.09% ในทางตรงกันข้าม กองทุนที่เน้นคุณค่า (Value funds) ประสบกับเดือนที่แย่ที่สุดเป็นอันดับสามในรอบ 13 ปี โดยมีเพียง 28% เท่านั้นที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัด และมีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 1.56% กองทุนที่เน้นผลตอบแทน (Yield funds) ก็ประสบปัญหาเช่นกัน โดยมีเพียง 25% ที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัด และมีผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 1.80%

การวิเคราะห์ผลการดำเนินงานตามภูมิภาค

ในระดับภูมิภาค กองทุนที่เน้นตลาดเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่น (Asia Pacific ex-Japan) ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุดในเดือนเมษายน กองทุนเหล่านี้ถึง 55% สามารถเอาชนะดัชนีชี้วัดของตนเองได้ โดยมีผลตอบแทนที่สูงกว่าดัชนีชี้วัดเฉลี่ย 0.17% การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของกองทุนเหล่านี้คือการให้น้ำหนักการลงทุนในไต้หวันและเกาหลีมากที่สุด ในขณะที่ให้น้ำหนักน้อยกว่าในออสเตรเลีย ตำแหน่งการลงทุนที่ให้น้ำหนักมากที่สุด ได้แก่ ICICI Bank, AIA และ HDFC Bank

แนวโน้มตลาด

ข้อมูลจากเดือนเมษายนชี้ให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับผู้จัดการกองทุนแอคทีฟ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ใช้กลยุทธ์เน้นคุณค่า การหมุนเวียนของตลาดไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเป็นผลดีต่อกลยุทธ์การเติบโต นักลงทุนจะเฝ้าจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ หรือหากพลวัตของตลาดเปลี่ยนแปลงไป ซึ่งอาจส่งผลต่อความเป็นผู้นำด้านผลการดำเนินงานในหมู่กองทุนประเภทต่างๆ และภูมิภาคต่างๆ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: กองทุนแอคทีฟกี่เปอร์เซ็นต์ที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัดในเดือนเมษายน?
ตอบ: จากข้อมูลของ Bank of America มีกองทุนแอคทีฟทั่วโลกเพียง 43% เท่านั้นที่ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัดในเดือนเมษายน

ถาม: กลยุทธ์กองทุนใดที่ทำผลงานได้ดีที่สุด?
ตอบ: กองทุนที่เน้นการเติบโต (Growth funds) เป็นผู้ทำผลงานได้ดีที่สุดทั่วโลก โดย 48% ทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีชี้วัด

ถาม: ภูมิภาคใดที่แสดงผลการดำเนินงานของกองทุนที่แข็งแกร่งที่สุด?
ตอบ: กองทุนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกยกเว้นญี่ปุ่น (Asia Pacific ex-Japan) ทำผลงานได้ดีที่สุด โดย 55% ของกองทุนเหล่านี้เอาชนะดัชนีชี้วัดของตนเองได้

ที่มา: Investing.com