ตลาดเอเชียระมัดระวังก่อนสุนทรพจน์ของวอร์ชจากเฟด

สรุปภาวะตลาดก่อนสุนทรพจน์สำคัญของเฟด

ตลาดหุ้นเอเชียแสดงแนวโน้มระมัดระวังในวันศุกร์ หลังจากที่หุ้นเทคโนโลยีนำโดย Nvidia ปรับตัวขึ้น ขณะที่ตลาดโลกต่างเฝ้ารอถ้อยแถลงจากนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในการประชุม Jackson Hole Symposium ตลาดเงินและตลาดพันธบัตรยังคงตึงเครียด ขณะที่ราคาน้ำมันเผชิญกับการขาดทุนรายสัปดาห์ท่ามกลางสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์

ภาพรวมตลาดโลกและปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจที่สำคัญ

ดัชนีหุ้นเอเชียแปซิฟิกในวงกว้างที่สุดของ MSCI ไม่รวมญี่ปุ่น ปรับตัวขึ้น 0.1% ขณะที่ดัชนีนิกเคอิของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 0.5% หุ้นไต้หวันพุ่งขึ้น 1.2% หลังจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia หนุนความเชื่อมั่นในกลุ่มผู้ผลิตชิป ในทางกลับกัน ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ลดลง 1% และดัชนีฮั่งเส็งของฮ่องกงลดลง 0.3% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ สำหรับ S&P 500 และ Nasdaq ลดลง 0.1% ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า EURO STOXX 50 ปรับขึ้น 0.3% ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบเบรนต์ลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 89.63 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล มุ่งหน้าสู่การลดลงรายสัปดาห์มากกว่า 5% เนื่องจากการบรรลุข้อตกลงระหว่างอิหร่าน-โอมานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ

ผลกระทบต่อนโยบายการเงินและตลาดการเงิน

จุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการประชุม Jackson Hole Symposium

ทุกสายตาจับจ้องไปที่การประชุม Jackson Hole Symposium ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งนายเควิน วอร์ช ประธานเฟด มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนจะเน้นย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ แต่นายวอร์ชก็ยังคงงดเว้นจากการให้แนวทางที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย ตลาดฟิวเจอร์สบ่งชี้ถึงโอกาสประมาณ 35% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยมีการคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นจะเกิดขึ้นเต็มที่ภายในเดือนธันวาคม นักวิเคราะห์จาก ANZ ตั้งข้อสังเกตว่าตลาดหวังว่านายวอร์ชจะชี้แจงฟังก์ชันการตอบสนองของเฟด โดยเตือนว่าการขาดแนวทางที่ชัดเจนอาจกระตุ้นให้เกิดการตอบสนองเชิงลบในตลาด

ความผันผวนของตลาดพันธบัตรและการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังการประชุมเฟดในเดือนกรกฎาคม โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีทะลุ 5.3% ชั่วขณะเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2007 กระตุ้นให้กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เข้าแทรกแซงโดยไม่คาดคิดเพื่อขยายโครงการซื้อคืนพันธบัตร ในวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีทรงตัวที่ 5.1973% ลดลง 8 จุดพื้นฐานในรอบสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.6723% (ลดลง 7 จุดพื้นฐานรายสัปดาห์) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีทรงตัวที่ 4.2279% ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ 99.12 แต่บันทึกการเพิ่มขึ้น 0.3% ในรอบสัปดาห์ ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกลายเป็นสกุลเงิน G10 ที่มีผลงานดีที่สุด โดยแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ 0.72 ดอลลาร์ หลังจากรายงานเงินเฟ้อที่แข็งแกร่ง นำไปสู่การปรับราคาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย ทองคำลดลง 0.3% มาอยู่ที่ 4,587 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เตรียมเผชิญกับการลดลงเล็กน้อยรายสัปดาห์

แนวโน้มและปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา

ตลาดพร้อมที่จะรับความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน โดยจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อภาวะเงินเฟ้อและการปรับอัตราดอกเบี้ยในอนาคตยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สุด ความผันผวนในตลาดพันธบัตรและผลการดำเนินงานของดัชนีหลักทั่วโลกจะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

คำถามที่พบบ่อย

ถาม: ตลาดโลกกำลังจับตาเหตุการณ์ใดเป็นพิเศษ?
ตอบ: ตลาดโลกกำลังจับตาการประชุม Jackson Hole Symposium ของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะสุนทรพจน์ของนายเควิน วอร์ช ประธานเฟด เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ

ถาม: ตลาดหุ้นเอเชียมีผลงานเป็นอย่างไร?
ตอบ: ตลาดเอเชียมีผลงานที่หลากหลาย ดัชนี MSCI Asia-Pacific และ Nikkei ของญี่ปุ่นปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ตลาดไต้หวันพุ่งขึ้นอย่างมากจากผลประกอบการของ Nvidia ส่วนดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้และ Hang Seng ของฮ่องกงปรับตัวลดลง

ถาม: แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในปัจจุบันเป็นอย่างไร?
ตอบ: ตลาดฟิวเจอร์สบ่งชี้โอกาส 35% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยมีการคาดการณ์ว่าการปรับขึ้นจะเกิดขึ้นเต็มที่ภายในเดือนธันวาคม เนื่องจากเจ้าหน้าที่ยังคงกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่

ที่มา: Investing.com