นักวิเคราะห์ชี้ ต้นทุนหน่วยความจำของ Apple จะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไร

ประเด็นสำคัญที่ถูกเน้นย้ำ

นักวิเคราะห์ Ming-Chi Kuo รายงานว่า Apple ระบุว่าราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นเป็น "แรงกดดันด้านต้นทุน" ที่สำคัญระหว่างการประชุมแถลงผลประกอบการล่าสุด Tim Cook ซีอีโอของบริษัท ยืนยันว่าแนวโน้มนี้จะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 2 มากกว่าผลกระทบเพียงเล็กน้อยที่เห็นในไตรมาส 1

บริบทตลาดในวงกว้าง

การที่ Apple แยกแยะระหว่าง "แรงกดดันด้านต้นทุน" สำหรับหน่วยความจำ และ "ข้อจำกัดด้านอุปทาน" สำหรับโหนดขั้นสูง น่าจะส่งผลให้เกิดการปรับฐานในหุ้นหน่วยความจำที่ไม่ใช่ AI เนื่องจากอำนาจการต่อรองที่แข็งแกร่ง และการบริโภคหน่วยความจำสมาร์ทโฟนทั่วโลกถึง 20-25% มุมมองของ Apple อาจไม่ได้สะท้อนภาพรวมของตลาดทั้งหมด

ผลกระทบต่อนักลงทุนในหุ้นหน่วยความจำ

Kuo แนะนำว่านักลงทุนควรพิจารณามุมมองจาก Qualcomm และ MediaTek เพื่อประเมินอุปสงค์หน่วยความจำที่ไม่ใช่ AI และหน่วยความจำสมาร์ทโฟนได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าคำแนะนำของบริษัทเหล่านั้นเป็นข้อมูลอ้างอิงที่ดีกว่าสำหรับแนวโน้มตลาด เมื่อเทียบกับคำแถลงของ Apple

สรุปและแนวโน้ม

มองไปข้างหน้า มูลค่าหุ้นหน่วยความจำที่ไม่ใช่ AI อาจยังไม่สะท้อนโมเมนตัมกำไรที่คาดการณ์ไว้ในปีนี้ได้อย่างเต็มที่ สำหรับปี 2027-2028 อุปสงค์หน่วยความจำ AI คาดว่าจะให้ทัศนวิสัยและโอกาสการเติบโตที่ดีกว่าหน่วยความจำที่ไม่ใช่ AI

คำถามที่พบบ่อย

Q: Apple พูดถึงต้นทุนหน่วยความจำว่าอย่างไร?
A: Apple อธิบายว่าราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้นเป็น "แรงกดดันด้านต้นทุน" ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สองมากขึ้นเรื่อยๆ

Q: เหตุใดมุมมองของ Apple ต่ออุปสงค์หน่วยความจำจึงไม่เหมือนใคร?
A: ส่วนแบ่งตลาดที่ใหญ่และอำนาจการต่อรองที่แข็งแกร่งของ Apple หมายความว่าประสบการณ์ของบริษัทอาจไม่สะท้อนสภาวะตลาดหน่วยความจำในวงกว้าง

ที่มา: Investing.com