Worthington Steel Mengambil Alih Kloeckner, Saham Melonjak

Worthington Steel Umumkan Pengambilalihan Transformasi Kloeckner & Co

Worthington Steel mendedahkan rancangannya untuk mengambil alih Kloeckner & Co dalam transaksi tunai sepenuhnya bernilai $2.4 bilion pada peringkat perusahaan. Langkah strategik ini dijangka akan mewujudkan syarikat pusat perkhidmatan keluli kedua terbesar di Amerika Utara, menyebabkan lonjakan ketara dalam harga saham Worthington Steel.

Gambaran Keseluruhan Transaksi

Perjanjian ini menilai Kloeckner & Co pada €11 sesaham. Pengambilalihan ini mewakili gandaan nilai perusahaan kepada EBITDA kira-kira 8.5x, atau 5.5x apabila termasuk sinergi yang dijangkakan. Worthington Steel menjangkakan akan menjana kira-kira $150 juta dalam sinergi kadar larian tahunan menjelang akhir tahun fiskalnya 2028, terutamanya daripada operasi di Amerika Utara.

Gabungan ini dijangka akan meningkatkan pendapatan sesaham secara ketara dalam tahun penuh pertama selepas penutupan. Ia akan mengembangkan portfolio Worthington, pasaran akhir, dan kehadiran geografi di seluruh Amerika Utara dan Eropah.

Kesan Kewangan dan Pasaran

Berikutan pengumuman itu, saham Worthington Steel meningkat sebanyak 9 peratus sebelum stabil pada kenaikan 4.6 peratus. Entiti gabungan ini dijangka mempunyai pendapatan melebihi $9.5 bilion. Pengambilalihan ini akan dibiayai melalui gabungan tunai sedia ada dan hutang baharu, dengan leverage bersih pro forma dijangka sekitar 4.0x pada penutupan. Syarikat ini mempunyai matlamat yang dinyatakan untuk mengurangkan leverage ini kepada di bawah 2.5x dalam tempoh dua tahun selepas transaksi.

Prospek Hadapan

Transaksi ini disokong oleh pemegang saham terbesar Kloeckner, SWOCTEM GmbH, yang memegang 42 peratus kepentingan. Perjanjian ini bergantung kepada ambang penerimaan minimum 65 peratus daripada modal saham Kloeckner dan kelulusan kawal selia yang diperlukan. Penyelesaian dijangka pada separuh kedua tahun kalendar 2026, menandakan langkah pertumbuhan yang signifikan untuk Worthington Steel.

Soalan Lazim

S: Berapakah nilai perjanjian Worthington Steel dan Kloeckner & Co?
J: Transaksi tunai sepenuhnya ini mempunyai nilai perusahaan sebanyak $2.4 bilion, menilai Kloeckner & Co pada €11 sesaham.

S: Apakah jangka masa yang dijangkakan untuk penyelesaian pengambilalihan ini?
J: Perjanjian ini dijangka akan diselesaikan pada separuh kedua tahun kalendar 2026, tertakluk kepada penerimaan pemegang saham dan kelulusan kawal selia.

S: Bagaimanakah pengambilalihan ini akan memberi kesan kepada kedudukan pasaran Worthington Steel?
J: Ia akan mewujudkan pusat perkhidmatan keluli kedua terbesar di Amerika Utara dan mengembangkan skala serta jejak geografi syarikat secara signifikan.

Sumber: Investing.com