Dana Volatiliti Jeda Penjualan, Saham AS Melihat ke Hadapan

Dana Berkaitan Volatiliti Mengakhiri Jualan Besar-Besaran

Tekanan jualan yang sengit daripada dana berkaitan volatiliti, yang telah melepaskan kira-kira $108 bilion dalam saham sejak awal Mac, sebahagian besarnya telah reda. Perlambatan ini menghilangkan sumber tekanan menurun yang ketara ke atas indeks saham A.S.

Gambaran Keseluruhan Pasaran

Strategi sistematik, seperti dana kawalan volatiliti dan CTA, secara automatik mengurangkan pendedahan ekuiti apabila risiko pasaran meningkat. Menurut Nomura, jualan besar-besaran baru-baru ini telah menyebabkan peruntukan ekuiti strategi ini berada pada beberapa tahap terendah dalam beberapa tahun kebelakangan ini, mengurangkan kapasiti mereka untuk jualan signifikan selanjutnya.

Senario Masa Depan untuk Ekuiti A.S.

Prospek pasaran kini bergantung pada tahap volatiliti masa depan. Sekiranya turun naik pasaran kekal stabil atau berkurangan, model Nomura meramalkan dana ini boleh menjadi pembeli bersih kira-kira $20 bilion dalam ekuiti menjelang awal Mei. Sebaliknya, peningkatan mendadak dalam volatiliti boleh mencetuskan jualan tambahan sehingga $48 bilion.

Prospek Kekal Berhati-hati Neutral

Walaupun jualan paling curam nampaknya telah berakhir, keadaan ini belum lagi menjadi pendorong jelas untuk pasaran. Penganalisis menggambarkan prospek sebagai neutral, mengakui bahawa kapasiti jualan yang signifikan masih wujud jika pergolakan pasaran kembali. Pelabur akan memantau indeks volatiliti dengan teliti untuk isyarat mengenai aliran dana masa depan.

Soalan Lazim

S: Apakah dana berkaitan volatiliti?
J: Ia adalah strategi pelaburan yang secara automatik menyesuaikan pendedahan saham mereka berdasarkan volatiliti pasaran, menjual apabila ia meningkat dan membeli apabila ia menurun.

S: Berapa banyak dana ini menjual baru-baru ini?
J: Nomura melaporkan mereka melakukan jualan bersih kira-kira $108 bilion dalam saham dari awal Mac hingga awal April.

Sumber: Investing.com