S&P Menaik Taraf SM Energy kepada 'BB' Selepas Penggabungan Civitas

Gambaran Keseluruhan Peningkatan Penarafan

S&P Global Ratings telah menaik taraf SM Energy Co. kepada 'BB' daripada penarafan sebelumnya, memberikan prospek stabil berikutan selesainya penggabungannya dengan Civitas. Tindakan ini mengeluarkan syarikat daripada CreditWatch Positive, mencerminkan keyakinan terhadap kedudukan operasi dan kewangan baharunya.

Skala Operasi yang Dipertingkatkan

Penggabungan ini meningkatkan saiz dan kepelbagaian geografi SM Energy dengan ketara. Entiti gabungan kini mengendalikan kira-kira 823,000 ekar bersih merentasi lembangan utama seperti Permian dan Denver-Julesburg. Pengeluaran harian pro forma telah melonjak kepada kira-kira 550,000 tong setara minyak sehari, peningkatan besar daripada pengeluaran kendirinya, dengan rizab terbukti berjumlah 1.48 bilion boe.

Strategi Kewangan dan Impak Pasaran

SM Energy mengambil alih hampir $5 bilion hutang Civitas dalam transaksi tersebut. Keutamaan segera syarikat adalah pengurangan hutang, menyasarkan sekurang-kurangnya $1.0 bilion daripada pelupusan aset pada tahun pertama. S&P meramalkan nisbah dana daripada operasi kepada hutang syarikat akan meningkat kepada kira-kira 60% menjelang akhir tahun 2027 apabila ia menyederhanakan pengeluaran untuk mengoptimumkan aliran tunai bebas.

Ringkasan

Walaupun penggabungan ini mengukuhkan kedudukan kompetitif SM Energy, S&P menekankan potensi risiko integrasi. Pasaran akan memerhatikan keupayaan syarikat untuk melaksanakan strategi pengurangan hutangnya dan menguruskan portfolio asetnya yang diperluaskan dengan cekap dalam beberapa bulan akan datang.

Soalan Lazim

S: Apakah penarafan kredit baharu SM Energy daripada S&P?
J: Penarafan baharu SM Energy ialah 'BB' dengan prospek stabil.

S: Mengapakah penarafan SM Energy dinaik taraf?
J: Penarafan itu dinaik taraf disebabkan oleh peningkatan saiz, skala, dan kepelbagaian geografi hasil daripada penggabungannya dengan Civitas.

Sumber: Investing.com