Risiko Kemeruapan S&P 500 Meningkat apabila Pencetus Jualan CTA Membayangi

Penganalisis Beri Amaran Peningkatan Volatiliti Apabila Pencetus Jualan Semakin Hampir

Penganalisis pasaran memberi amaran tentang peningkatan risiko penarikan balik pasaran saham yang tidak menentu, memetik kedudukan dana lindung nilai yang sangat condong dan pencetus jualan yang semakin hampir untuk Penasihat Dagangan Komoditi (CTA).

Kedudukan Pasaran Semasa

Menurut Goldman Sachs, pencetus jualan ekuiti CTA berada dalam jarak dekat, dengan S&P 500 telah pun melepasi pencetus jangka pendeknya. Indeks Eropah seperti DAX Jerman juga dilihat terdedah. Ini menyusuli analisis daripada Bank of America, yang sebelum ini mengenal pasti Euro Stoxx 50 sebagai mempunyai tahap pencetus terdekat, meramalkan jualan jangka pendek pada sebarang kelemahan pasaran.

Potensi Peningkatan Volatiliti

Kedudukan gamma peniaga di A.S. digambarkan sebagai "sangat agresif," dengan reaksi volatiliti baru-baru ini dilabelkan sebagai "panik." Penganalisis menyatakan bahawa kedudukan peniaga S&P boleh bertukar menjadi gamma negatif pada kira-kira 6740 mata. Senario sedemikian biasanya memaksa peniaga untuk menjual ke dalam pasaran yang jatuh, dinamik yang meningkatkan volatiliti pasaran keseluruhan.

Ringkasan dan Tinjauan

Persediaan semasa menunjukkan pasaran berada dalam kedudukan yang rapuh, terdedah kepada pergerakan menurun yang mendadak. Peniaga memerlukan tempoh kestabilan atau lantunan pasaran untuk mendapatkan semula keseimbangan. Pelabur harus memantau potensi kelemahan ekuiti, kerana penjualan automatik boleh mempercepatkan sebarang kemerosotan.

Soalan Lazim

S: Apakah pencetus jualan CTA?
J: Ini adalah tahap harga yang telah ditetapkan di mana dana dagangan sistematik, yang dikenali sebagai Penasihat Dagangan Komoditi, diprogramkan untuk menjual ekuiti secara automatik, berpotensi mempercepatkan penurunan pasaran.

S: Apakah maksud pertukaran kepada "gamma negatif" untuk pasaran?
J: Ia adalah keadaan teknikal di mana pembuat pasaran mesti menjual apabila harga saham jatuh dan membeli apabila ia meningkat. Tindakan ini meningkatkan tekanan jualan semasa kemerosotan, menyebabkan volatiliti yang lebih tinggi.

Sumber: Investing.com