Fitch Menaik Taraf SM Energy kepada 'BB+' Selepas Penggabungan Civitas

Tindakan Penarafan Utama

Fitch Ratings telah menaik taraf Penarafan Lalai Penerbit Jangka Panjang SM Energy Company kepada 'BB+' daripada 'BB'. Tindakan ini menyusuli penyelesaian penggabungan semua saham bernilai $12.8 bilion dengan Civitas Resources dan termasuk Prospek Stabil.

Kesan Penggabungan terhadap Operasi

Penggabungan ini mewujudkan entiti yang lebih besar dengan pengeluaran sekitar 526,000 tong setara minyak sehari. Walaupun hutang kasar telah meningkat kepada kira-kira $8 bilion, perjanjian ini mempelbagaikan asas aset SM Energy, dengan operasi penting di lembangan Permian dan DJ.

Strategi Kewangan dan Prospek

SM Energy merancang untuk mempercepatkan pengurangan hutang melalui sekurang-kurangnya $1 bilion dalam pelupusan aset dalam tempoh satu tahun. Syarikat ini menyasarkan nisbah leveraj 1.0x dan menjangkakan $200 juta dalam sinergi tahunan, yang menyokong prospek stabil Fitch walaupun leveraj jangka pendek meningkat.

Ringkasan

Peningkatan penarafan ini mencerminkan keyakinan Fitch terhadap skala syarikat gabungan yang lebih baik dan kapasiti pengurangan leveraj. Faktor utama yang perlu diperhatikan termasuk kejayaan integrasi aset dan kemajuan dalam matlamat pengurangan hutang.

Soalan Lazim

S: Apakah penarafan kredit baharu SM Energy daripada Fitch?
J: Penarafan Lalai Penerbit Jangka Panjang baharu SM Energy ialah 'BB+' dengan Prospek Stabil.

S: Bagaimanakah syarikat akan menguruskan hutangnya yang meningkat?
J: Melalui pelupusan aset sekurang-kurangnya $1 bilion dan menggunakan aliran tunai bebas untuk pengurangan hutang.

Sumber: Investing.com