BofA: Dana Aktif Berprestasi Rendah Berbanding Penanda Aras pada April

Wawasan Prestasi Utama

Laporan Bank of America mendedahkan bahawa hanya 43% daripada dana aktif global berjaya mengatasi penanda aras masing-masing pada bulan April. Pulangan relatif median untuk dana ini adalah negatif 0.43%, berlaku pada bulan apabila ekuiti global menyaksikan pemulihan ketara sebanyak 10.0% dengan putaran ketara ke dalam saham berisiko tinggi.

Perbezaan dalam Strategi Dana

Prestasi berbeza dengan ketara merentasi strategi pelaburan yang berbeza. Dana pertumbuhan muncul sebagai pelabur berprestasi terbaik pada skala global, dengan 48% daripadanya mengatasi penanda aras mereka dan mencatatkan pulangan median negatif 0.09%. Sebaliknya, dana nilai mengalami bulan ketiga terburuk mereka dalam 13 tahun, kerana hanya 28% berjaya mengatasi, dengan pulangan median negatif 1.56%. Dana hasil juga bergelut, dengan hanya 25% mengatasi dan pulangan median negatif 1.80%.

Analisis Prestasi Serantau

Berdasarkan wilayah, dana yang menumpukan kepada Asia Pasifik kecuali Jepun memberikan hasil terkuat pada bulan April. Sebanyak 55% daripada dana ini mengatasi penanda aras mereka, mencapai prestasi lebih baik median positif 0.17%. Kedudukan strategik dana ini termasuk paling 'overweight' di Taiwan dan Korea sambil kekal 'underweight' di Australia. Kedudukan 'overweight' terbesar mereka termasuk ICICI Bank, AIA, dan HDFC Bank.

Tinjauan Pasaran

Data dari bulan April menunjukkan persekitaran yang mencabar bagi pengurus dana aktif, terutamanya mereka yang mempunyai pendekatan berorientasikan nilai. Putaran pasaran ke arah aset berisiko tinggi memihak kepada strategi pertumbuhan. Pelabur akan memerhatikan dengan teliti sama ada trend ini berterusan atau jika dinamik pasaran berubah, berpotensi mengubah kepimpinan prestasi di kalangan jenis dana dan wilayah yang berbeza dalam beberapa bulan akan datang.

Soalan Lazim

S: Berapakah peratusan dana aktif yang mengatasi prestasi pada bulan April?
J: Menurut Bank of America, hanya 43% daripada dana aktif global mengatasi penanda aras mereka pada bulan April.

S: Strategi dana manakah yang berprestasi terbaik?
J: Dana pertumbuhan adalah pelabur berprestasi terbaik secara global, dengan 48% mengatasi penanda aras mereka.

S: Wilayah manakah yang menunjukkan prestasi dana terkuat?
J: Dana Asia Pasifik kecuali Jepun berprestasi terbaik, dengan 55% daripadanya mengatasi penanda aras masing-masing.

Sumber: Investing.com