10 Trend Membentuk Semula Kepercayaan Kewangan Merentasi Asia pada 2026

Pada Mei 2025, pihak berkuasa Thailand mengenal pasti lima platform yang beroperasi secara haram di negara itu dan mengeluarkan arahan penyekatan terhadap kesemua lima platform tersebut dalam masa beberapa minggu. Ini bukan kejadian terpencil. Di seluruh Asia pada tahun 2026, jentera untuk mewujudkan, mengesahkan, dan membatalkan kepercayaan kewangan sedang dibina semula dalam masa nyata, dan platform yang tidak dapat menghasilkan bukti kedudukan mereka adalah yang sedang dimatikan.

Kepercayaan dalam perkhidmatan kewangan sentiasa menjadi masalah pembuktian. Tiada pelanggan atau pihak lawan boleh memerhati secara langsung kesolvenan, kualiti pematuhan, atau integriti pelaksanaan, jadi mereka bergantung pada proksi: pelesenan, pendedahan, data yang diaudit, dan reputasi. Apa yang berlaku di seluruh Asia sekarang ialah proksi-proksi tersebut sedang dibina semula serentak, oleh pengawal selia yang menutup jurang penguatkuasaan, oleh identiti biometrik yang menjadi mandatori dan bukannya pilihan, oleh kecerdasan buatan yang digunakan pada kedua-dua belah persamaan penipuan, dan oleh rejim pendedahan yang menumpu ke arah piawaian global. Garis panduan adalah sama di mana-mana: kepercayaan semakin boleh diukur, dan entiti yang tidak dapat menghasilkan bukti kehilangan tempat kepada mereka yang boleh. Berikut adalah sepuluh trend yang boleh diperhatikan dan bersumber yang mendorong perubahan tersebut.

Sepuluh Sekilas Pandang

1. Penguatkuasaan Terhadap Permintaan Tanpa Lesen Diselaraskan

SEC Thailand telah memfailkan aduan jenayah terhadap broker tempatan dan platform luar negara yang didakwa menjalankan operasi pertukaran bersama tanpa kebenaran, berdasarkan pindaan kepada Dekri Kecemasan Perniagaan Aset Digital yang berkuat kuasa pada tahun 2025 dan meluaskan kewajipan pelesenan kepada pengendali luar pesisir yang meminta pelanggan Thailand. Lima platform yang disekat pada Mei 2025 adalah sebahagian daripada usaha tersebut. Filipina telah mengejar pertukaran kripto yang tidak berdaftar melalui laluan yang serupa, dan Suruhanjaya Sekuriti Malaysia telah meluaskan Senarai Amaran Pelaburnya. Di sebalik itu terdapat masalah transnasional: pihak berkuasa, termasuk kerajaan A.S., telah menyelaraskan tindakan terhadap pusat penipuan Asia Tenggara yang berkaitan dengan penipuan pelaburan, pemerdagangan, dan pengubahan wang haram. Implikasi praktikal untuk eksekutif: status pelesenan bukan lagi kotak semak statik tetapi isyarat langsung yang semakin dijangka oleh pelanggan dan rakan kongsi untuk disahkan sebelum berurus niaga.

2. Perbankan Terbuka Menjadi Lapisan Pengesahan Lalai

Perbankan terbuka di Asia telah melepasi peringkat perintis. Rangka kerja Pengumpul Akaun India kini menghantar data kewangan yang dipersetujui merentasi sebahagian besar akaun negara. Rangka Kerja API Terbuka Hong Kong telah melepasi empat fasa dengan lebih daripada 1,500 API digunakan. Pindaan Akta Perbankan Jepun 2017 kini mempunyai lebih daripada 130 bank yang mengambil bahagian. Asia Pasifik telah menjadi rantau perbankan terbuka yang paling pesat berkembang di peringkat global. Arahnya lebih penting daripada sebarang pelancaran tunggal: pengesahan kedudukan kewangan beralih daripada dokumen yang dibekalkan oleh pemohon kepada data yang ditarik, dengan persetujuan, terus dari sumber.

3. Pengesanan Penipuan Memasuki Perlumbaan Senjata AI

AI kini berada di kedua-dua belah lejar. Dalam satu tinjauan, 86 peratus pembuat keputusan Asia Pasifik menyatakan alat AI telah meningkatkan kecanggihan penipuan yang menyasarkan organisasi mereka, dengan Filipina, Vietnam, dan Indonesia ditandakan sebagai berisiko tertinggi. Pertahanan telah ditingkatkan sebagai tindak balas: sistem moden menimbang cap jari peranti, geolokasi, biometrik tingkah laku, dan kelajuan transaksi sekaligus, sering membuat keputusan dalam milisaat. Taipei Fubon Bank telah melaporkan peningkatan lapan kali ganda dalam pengesanan penipuan melalui sistem AI dan antara bank gabungan, dengan kira-kira 90 peratus transaksi dalam talian dinilai dalam masa 30 milisaat. Kesan bersih adalah peningkatan struktur dalam kos asas kepercayaan: pencegahan penipuan telah menjadi fungsi yang berterusan dan bersifat persaingan dan bukannya item baris pematuhan.

4. Bank Digital Sahaja Menukar Lesen Menjadi Skala

Kitaran pelesenan bank maya berbilang tahun kini menjadi realiti operasi. Bank Thailand menganugerahkan tiga lesen perbankan maya pada tahun 2024 kepada konsortium yang diketuai oleh SCBX, Kasikornbank, dan Ascend Money, dengan pelancaran sepanjang tahun 2025 dan 2026. Penganalisis menyatakan bank digital yang paling pesat berkembang di Indonesia dan Filipina cenderung disokong oleh kumpulan teknologi atau telekomunikasi besar, Grab, GoTo, Sea, Singtel, dan PLDT, yang membawa rangkaian dan modal sedia ada. Tanpa rangkaian cawangan untuk menandakan kekekalan, kredibiliti bank digital hampir sepenuhnya bergantung pada rekod pelesenannya, sokongan modal, dan ketelusan operasi.

5. KYC Biometrik Tidak Lagi Menjadi Pilihan

Vietnam telah menetapkan duluan yang paling jelas. Di bawah Pekeliling 45/2025/TT-NHNN, Bank Negara Vietnam kini memerlukan pemeriksaan identiti bersemuka dan pengesahan biometrik, termasuk data wajah, sebelum bank boleh membuka akaun atau mengeluarkan kad pembayaran, berkuat kuasa Januari 2026. Corak serantau mencerminkannya: pengesahan biometrik beralih daripada ciri kompetitif kepada garis dasar undang-undang, dengan pengesanan keaktifan dan pengecaman wajah menjadi komponen utama dalam proses pendaftaran, digunakan secara khusus sebagai tindak balas kepada peningkatan risiko deepfake dan serangan persembahan.

6. Peraturan Finfluencer Diperketat Merentasi Sempadan

Penyelidikan yang dibentangkan oleh SEC Thailand mendapati bahawa di kalangan sampel siaran promosi finfluencer, majoriti tidak mempunyai pendedahan pemasaran yang diperlukan, dan kebanyakan mengesyorkan strategi atau aset tertentu tanpa mendedahkan pampasan. Tindak balas kini diselaraskan dan bukannya terpencil: pada pertengahan 2025 beberapa pengawal selia melancarkan penguatkuasaan bersama terhadap finfluencer, dan pada tahun 2026 "minggu tindakan" pelbagai pengawal selia yang lebih besar meluaskannya lagi. Bagi pasaran yang mengutamakan bukti, pelajarannya mudah: jangkauan promosi bukanlah kecekapan yang disahkan, dan jurang pendedahan kini menjadi keutamaan penguatkuasaan yang aktif.

7. Kewangan Terbenam Mengaburkan Garis Antara Jenama dan Broker

Platform bukan kewangan menyematkan pembayaran, pinjaman, dan insurans ke dalam produk teras mereka secara besar-besaran. Pasaran kewangan terbenam Asia Pasifik berkembang pada kadar kira-kira 12.7 peratus kompaun setiap tahun antara 2021 dan 2025, tertumpu pada kes penggunaan B2B seperti kredit PKS dan kewangan rantaian bekalan. Ini penting untuk kepercayaan kerana entiti yang berinteraksi dengan pelanggan, aplikasi e-panggilan, pasaran, selalunya bukan pihak yang dikawal selia yang memberikan kredit atau memegang dana. Membezakan jenama yang kelihatan daripada penyedia berlesen yang mendasari menjadi tugas usaha wajar dengan sendirinya.

8. Laluan Pembayaran Rentas Sempadan Bertambah, Begitu Juga Beban Pengawasan

Interoperabiliti QR serantau telah beralih daripada perintis dua hala kepada rangkaian sebenar. Piawaian nasional, PromptPay Thailand, PayNow Singapura, DuitNow Malaysia, QRIS Indonesia, QR Ph Filipina, VietQR Vietnam, dan lain-lain, sedang dihubungkan di bawah inisiatif Kesalinghubungan Pembayaran Serantau ASEAN. Menjelang akhir tahun 2025, kira-kira 29 pautan QR dan orang ke orang wujud dalam ASEAN dan dengan rakan kongsi luar, dan Projek Nexus dijangka beralih kepada pengeluaran pada tahun 2026. Kecekapan meningkat, tetapi begitu juga bilangan bidang kuasa dan perantara yang disentuh oleh satu transaksi, meningkatkan kepentingan untuk mengesahkan entiti mana dalam rantaian yang sebenarnya berlesen.

9. Pendedahan Kelestarian Menjadi Isyarat Kepercayaan

Pelaporan ESG di seluruh Asia Pasifik beralih daripada sukarela kepada mandatori dan boleh diaudit, menumpu ke arah piawaian ISSB. Rangka kerja SSBJ Jepun menjadi mandatori untuk syarikat tersenarai Pasaran Utama yang besar dari tahun fiskal bermula April 2026. Hong Kong akan mewajibkan penerbit besar untuk mendedahkan pelepasan Skop 3 mulai Januari 2026. Rangka kerja Teras BRSR India berkembang daripada 150 syarikat teratas kepada 500 syarikat tersenarai teratas dari tahun fiskal 2026-27. Bagi syarikat kewangan, rejim ini berfungsi sebagai isyarat kepercayaan tambahan yang boleh diaudit secara luaran, meluaskan logik pelesenan dan pengesahan KYC kepada tingkah laku alam sekitar dan tadbir urus.

10. Aplikasi Super Menjadi Lapisan Kepercayaan De Facto

Platform seperti Grab, WeChat, dan GoPay GoTo telah menumpukan data identiti, sejarah transaksi, dan tingkah laku pada skala yang menjadikan mereka infrastruktur kepercayaan tidak formal. Grab melaporkan 47 juta pengguna bertransaksi bulanan di lapan negara dan kira-kira 3.2 bilion dolar dalam pendapatan 2025. Program mini luar negara WeChat mencatatkan pertumbuhan transaksi tahun ke tahun sebanyak 40 peratus pada tahun 2025. Ulasan industri semakin membingkai platform ini sebagai lapisan kepercayaan de facto tepat kerana begitu banyak tingkah laku kewangan melalui mereka, yang meletakkan beban berat pada tadbir urus data mereka.

Pandangan TrustFinance: Bukti Sedang Disatukan Menjadi Infrastruktur

Merentasi kesemua sepuluh trend, mekanismenya adalah sama: reputasi tidak formal digantikan oleh bukti yang berstruktur, boleh disahkan, dan semakin dikawal selia, pangkalan data pelesenan, rekod biometrik, sejarah akaun yang disahkan API, dan penajaan yang didedahkan pada siaran sosial. Penyatuan ini memihak kepada platform dan broker yang boleh menghasilkan rekod kepercayaan yang boleh disahkan atas permintaan, dan ia secara struktur merugikan entiti yang kesahihannya bergantung pada perbelanjaan pemasaran atau tuntutan yang tidak disahkan. Bagi sesiapa yang membina strategi pengedaran di Asia pada tahun 2026, bacaannya ialah pengesahan kepercayaan kini adalah infrastruktur teras, bukan pemikiran selepas pematuhan, kerana pengawal selia, rangkaian pembayaran, dan pelanggan menumpu pada permintaan yang sama: tunjukkan bukti.

Apa Maksud Ini untuk Eksekutif dan Penganalisis

Anggap status pelesenan dan penguatkuasaan sebagai suapan data langsung, bukan semakan sekali sahaja.

Alihkan pelaburan pengesahan identiti, terutamanya pengesanan biometrik dan keaktifan, daripada pembezaan kepada keperluan asas.

Memerlukan pendedahan jelas tentang entiti berlesen mana yang sebenarnya memegang kewajipan kawal selia dalam sebarang pengaturan terbenam atau perkongsian.

Dokumenkan amalan pendedahan influencer dan afiliasi sebelum penguatkuasaan yang diselaraskan.

Petakan bidang kuasa yang pengawasannya sebenarnya menyentuh pendedahan pembayaran rentas sempadan anda.

Jejaki pendedahan kelestarian dan tadbir urus sebagai jejak bukti selari bersama isyarat tingkah laku dan kewangan.

Sumber

Thailand SEC Digital Asset Enforcement 2026, Lex Bangkok

Tindakan Keras A.S. terhadap Pusat Penipuan Kripto Asia Tenggara, Chainalysis

Pasaran Perbankan Terbuka Global: Kepimpinan Eropah dan Pertumbuhan Terpantas Asia Pasifik, GlobeNewswire

Penipuan didorong AI: 5 trend yang perlu difahami oleh institusi kewangan pada tahun 2026, Thomson Reuters Institute

Menyertai generasi bank digital seterusnya di Asia, McKinsey

Vietnam mempunyai cita-cita digitalisasi dan biometrik yang besar untuk 2026, Biometric Update

Kebangkitan Finfluencer: Memetakan Landskap di Pasaran Modal Thailand, SEC Thailand

FCA menerajui tindakan global untuk menghentikan influencer haram, FCA

Pasaran Kewangan Terbenam Asia Pasifik, Research and Markets

Pautan Pembayaran Rentas Sempadan, Bank of Thailand

Keperluan Pelaporan ESG Asia-Pasifik 2026: SSBJ Jepun, Socious

Bagaimana Aplikasi Super Berfungsi di Asia 2026: Grab, WeChat, dan 3.5 Bilion Pengguna, Digital in Asia