워딩턴 스틸, 클뢰크너 인수... 주가 급등

워싱턴 스틸, 클뢰크너 & Co의 혁신적인 인수 발표

워싱턴 스틸은 클뢰크너 & Co를 24억 달러 규모의 기업 가치로 전액 현금 인수할 계획을 밝혔다. 이 전략적 움직임은 북미에서 두 번째로 큰 철강 서비스 센터 회사를 탄생시키며, 워싱턴 스틸의 주가에 상당한 상승을 가져올 것으로 예상된다.

거래 개요

이번 거래는 클뢰크너 & Co의 주당 가치를 11유로로 평가한다. 이번 인수는 예상되는 시너지 효과를 포함할 경우 약 8.5배, 시너지 효과를 포함하면 5.5배의 기업 가치 대비 EBITDA 배수를 나타낸다. 워싱턴 스틸은 2028 회계연도 말까지 주로 북미 사업에서 연간 약 1억 5천만 달러의 시너지 효과를 창출할 것으로 예상한다.

이번 합병은 거래 완료 후 첫 1년 이내에 주당 순이익에 상당한 기여를 할 것으로 예상된다. 이는 워싱턴의 포트폴리오, 최종 시장, 그리고 북미와 유럽 전역의 지리적 입지를 확장할 것이다.

재무 및 시장 영향

발표 후 워싱턴 스틸의 주가는 한때 9%까지 상승했다가 4.6% 상승으로 마감했다. 합병된 법인은 95억 달러 이상의 매출을 올릴 것으로 예상된다. 이번 인수는 현금 보유액과 신규 부채를 혼합하여 조달될 예정이며, 거래 완료 시 예상되는 잠정 순부채 비율은 약 4.0배이다. 회사는 거래 후 2년 이내에 이 부채 비율을 2.5배 미만으로 줄이는 것을 목표로 하고 있다.

향후 전망

이번 거래는 클뢰크너의 최대 주주인 SWOCTEM GmbH(지분 42% 보유)의 지지를 받고 있다. 이번 거래는 클뢰크너 발행 주식 자본의 최소 65% 동의와 필요한 규제 승인을 조건으로 한다. 거래 완료는 2026년 하반기로 예상되며, 이는 워싱턴 스틸에게 중요한 성장 발판이 될 것이다.

자주 묻는 질문

Q: 워싱턴 스틸과 클뢰크너 & Co 거래의 가치는 얼마입니까?
A: 전액 현금 거래의 기업 가치는 24억 달러이며, 클뢰크너 & Co의 주당 가치는 11유로입니다.

Q: 인수 완료 예상 시기는 언제입니까?
A: 주주 동의 및 규제 승인을 거쳐 2026년 하반기에 거래가 완료될 것으로 예상됩니다.

Q: 이번 인수가 워싱턴 스틸의 시장 지위에 어떤 영향을 미칠까요?
A: 이는 북미에서 두 번째로 큰 철강 서비스 센터를 탄생시키고, 회사의 규모와 지리적 입지를 크게 확장할 것입니다.

출처: Investing.com