제프리스: 나빈 플루오린, 강력한 성장 전망

애널리스트 전망 엇갈려

제프리스는 Navin Fluorine International이 2026년 3월 분기에 강력한 실적을 기록할 것으로 전망하며, 매출 21% 증가와 EBITDA 52% 증가를 예측했습니다. 이와는 대조적으로, PI Industries는 매출 11% 감소와 EBITDA 22% 하락을 겪을 것으로 예상되어 화학 부문 내에서 엇갈린 운명을 보여주고 있습니다.

부문별 실적 개요

Navin Fluorine의 성장은 Project Nectar 확장과 R32 냉매에 대한 높은 수요 덕분입니다. 반대로 PI Industries는 CSM 수출 15% 감소와 제약 매출 32% 감소가 예상되어 어려움에 직면해 있습니다. 더 넓은 작물 보호 시장은 물량 증가에도 불구하고 중국 수출 가격이 10년래 최저치에 근접하는 등 가격 압박에 계속 직면해 있습니다.

시장 및 비용 영향

공급망 혼란으로 인한 투입 비용 상승이 해당 부문에 영향을 미치고 있습니다. 글리포세이트, 요소, DAP 가격은 해당 분기 동안 크게 상승했습니다. 한편, 인도 HFC 수출은 물량과 가치 모두에서 10% 성장하여, 중국 수출이 강력한 국내 가격으로 인해 제한되면서 시장 점유율을 확보했습니다. 제프리스는 Navin Fluorine을 해당 부문 내 최고 추천 종목으로 선정했습니다.

요약 및 전망

Navin Fluorine의 전망은 특수 화학, CDMO, HPP 부문 전반의 강력한 실적에 힘입어 긍정적입니다. PI Industries의 향후 실적은 약한 수출 수요를 헤쳐나가는 데 달려 있지만, 국내 매출은 10% 성장이 예상되어 잠재적인 완충 역할을 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: Navin Fluorine이 좋은 실적을 낼 것으로 예상되는 이유는 무엇인가요?
A: Project Nectar 확장, R32 냉매에 대한 강력한 수요, 그리고 특수 화학 및 CDMO 부문의 견고한 실적에 힘입어 성장이 예상됩니다.

Q: PI Industries의 주요 과제는 무엇인가요?
A: 회사는 주요 수출 제품의 부진, 신규 분자 수출 감소, 그리고 이전에 높았던 기저에서 제약 매출의 상당한 하락에 직면해 있습니다.

출처: Investing.com