골드만삭스, AI 인프라 분야에서 하이퍼스케일러 선호

골드만삭스, AI 초점 하이퍼스케일러로 전환

골드만삭스 애널리스트 짐 코벨로는 투자자들이 AI 인프라 확장을 활용하기 위해 반도체 제조업체보다 하이퍼스케일 클라우드 제공업체를 우선시해야 한다고 조언합니다. 은행은 하이퍼스케일러의 투자 수익률(ROI)에 대한 시장의 회의론이 주식 가치를 압박하여 잠재적인 기회를 제공하고 있다고 언급합니다.

현재 시장 역학

이 권고는 최근 칩 제조업체가 선호되는 AI 투자처였던 시장 추세와는 상반됩니다. 필라델피아 반도체 지수는 지난 한 해 동안 거의 150% 급등했지만, 아마존, 마이크로소프트, 알파벳과 같은 하이퍼스케일러는 데이터 센터에 대한 막대한 자본 지출에 대한 투자자들의 우려로 인해 뒤처졌습니다.

투자 논지

코벨로의 분석은 상대 가치 거래를 제안합니다. 성공을 위한 주요 시나리오는 하이퍼스케일러가 AI 지출에서 긍정적인 투자 수익률을 입증하는 것입니다. 이는 투자자들의 우려를 완화하고 가치 회복으로 이어질 것입니다. 반대로, 칩 주식은 이미 시장에 성장이 반영되어 있어 상승 여력이 제한적일 수 있습니다.

AI 주식 전망

골드만삭스의 지침은 AI 부문 내 투자 전략의 잠재적인 변화를 시사합니다. 초점은 하드웨어 공급업체에서 기술을 배포하는 대규모 클라우드 플랫폼으로 이동할 수 있으며, 이는 막대한 투자에 대한 수익성 있는 수익 증명을 기다리고 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 어떤 기업들이 하이퍼스케일러로 간주됩니까?
A: 보고서는 Amazon.com Inc., Microsoft Corp., Alphabet Inc., Oracle Corp., Meta Platforms Inc.와 같은 주요 기술 기업들을 언급합니다.

Q: 골드만삭스는 왜 칩 제조업체보다 하이퍼스케일러를 선호합니까?
A: 골드만삭스는 하이퍼스케일러가 AI 지출 ROI에 대한 시장의 회의론으로 인해 저평가되어 있다고 믿는 반면, 칩 제조업체의 주식은 이미 상당한 상승을 보였고 상승 여력이 적을 수 있다고 봅니다.

출처: Investing.com