AI 붐, IT 서비스 매출 우려 촉발

AI 발전, 시장 불확실성 촉발

Anthropic의 최근 자동화 이니셔티브로 부각된 인공지능의 급속한 발전은 IT 서비스 부문의 장기적인 안정성에 대한 분석가들의 상당한 우려를 불러일으키고 있습니다. 핵심 쟁점은 AI가 고마진 애플리케이션 서비스 수익을 구조적으로 잠식할 가능성에 있습니다.

상황 개요

시장은 이러한 우려에 급격히 반응했습니다. 인도 소프트웨어 수출 기업들의 주가는 한 세션에서 6% 급락하며 거의 6년 만에 최악의 실적을 기록하는 등 크게 하락했습니다. 이러한 매도세는 Anthropic 및 Palantir와 같은 미국 기업의 AI 기반 자동화가 프로젝트 일정을 단축하여 업계의 노동 집약적 비즈니스 모델을 혼란에 빠뜨릴 수 있다는 우려에 의해 촉발되었습니다.

시장에 미치는 영향

Jefferies의 분석가들은 인도 IT 기업들에게 "더 많은 고통이 다가올 것"이라고 경고하며, 애플리케이션 서비스가 이들 기업 매출의 40~70%를 차지한다고 언급했습니다. 그들은 현재의 컨센서스 성장 추정치가 이러한 AI 기반의 혼란을 완전히 반영하지 못하고 있어 기업 가치에 하방 위험을 초래한다고 제안합니다. 그러나 모든 분석가가 동의하는 것은 아닙니다. JPMorgan은 우려가 타당하지만, 새로운 AI 도구가 미션 크리티컬 엔터프라이즈 소프트웨어의 모든 계층을 즉시 대체할 것이라고 가정하는 것은 비논리적이라고 밝혔습니다. 마찬가지로 Kotak Institutional Equities는 시장의 반응을 "작은 동요에 대한 과도한 공황" 사례로 묘사했습니다.

결론

최근 IT 주식 매도세는 AI의 파괴적 잠재력에 대한 시장의 우려를 강조합니다. 일부 분석가들은 상당한 수익 잠식을 예상하는 반면, 다른 분석가들은 이러한 공황을 과잉 반응으로 봅니다. 주목해야 할 핵심 요소는 IT 서비스 기업들이 AI에 의해 대체되기보다는 AI를 통합하고 활용하기 위해 비즈니스 모델을 얼마나 빠르고 효과적으로 조정할 수 있는지 여부입니다.

자주 묻는 질문

Q: IT 서비스 주식이 하락하는 이유는 무엇인가요?
A: Anthropic 및 Palantir와 같은 기업의 고급 AI가 작업을 자동화하여 기존 IT 애플리케이션 서비스에 대한 수요를 줄이고 수익을 잠식할 수 있다는 투자자들의 우려 때문에 주식이 하락하고 있습니다.

Q: IT 기업의 수익 중 몇 퍼센트가 위험에 처해 있나요?
A: Jefferies에 따르면, AI 혼란에 가장 취약한 애플리케이션 서비스는 많은 IT 기업 매출의 상당 부분인 40~70%를 차지합니다.

Q: 모든 분석가가 IT 부문의 침체를 예측하고 있나요?
A: 아니요, JPMorgan과 Kotak을 포함한 일부 분석가들은 시장 매도세가 과도한 공황일 수 있다고 보며, 엔터프라이즈 소프트웨어의 완전한 대체는 복잡하고 장기적인 과정이라고 주장합니다.

출처: Investing.com