DTCC

預託信託決済公社 (DTCC) 株式ブローカーレビュー

概要と一般情報

預託信託清算会社（DTCC）は、証券の効率的かつ安全な清算と決済を担当する、世界の金融環境における重要なインフラです。このレビューでは、DTCCの役割、サービス、および金融エコシステム内でのその重要性について包括的に理解します。

背景と歴史

DTCC は、1999 年に Depository Trust Company (DTC) と National Securities Clearing Corporation (NSCC) の合併により設立されました。この統合により、金融業界の進化するニーズを満たすために設計された幅広いサービスを提供する世界的大手企業が誕生しました。

認定とライセンス

DTCC は、業務の完全性と信頼性を確保するために金融当局による厳しい監視を受ける、高度に規制された組織です。いくつかの重要な認定とライセンスを保有しています。

• 登録決済機関:DTCC は米国証券取引委員会 (SEC) に登録された決済機関であり、規制基準を遵守し、金融システムにおいて重要な役割を果たしていることを実証しています。
• 米国連邦準備制度理事会のメンバー:DTCC が米国連邦準備制度に加盟したことで、信頼され規制された金融機関としての地位が強化され、金融システム全体の安定性への貢献が強調されます。

製品とサービス

主要製品

DTCC の主要製品は、証券取引を合理化し、幅広い金融商品にわたるスムーズで効率的な処理を保証するように設計されています。これらの主要製品は次のとおりです。

• 清算および決済サービス:DTCC は、以下を含む多様な証券商品に対して包括的な清算および決済サービスを提供しています。
  • 政府および住宅ローン担保証券
  • 社債および地方債
  • デリバティブ
  • 投資信託
  • マネーマーケット商品
  • 代替投資商品
  • 保険商品
• 資産サービス:DTCC の資産サービス機能は広範囲にわたり、金融資産管理の効率性とセキュリティを強化する包括的なサービス スイートを提供します。これらのサービスには次のものが含まれます。
  • 引受
  • 監護権
  • コーポレートアクション
  • 配当サービス
  • プロキシサービス
  • 再編サービス
  • 証券の電子登録および譲渡

追加および特別サービス

DTCC は、コアサービスに加えて、価値提案を強化し、金融市場全体の効率性とセキュリティに貢献する専門サービスを提供しています。これらの追加サービスは次のとおりです。

• マルチラテラル・ネッティング:DTCC の多国間ネッティング サービスは、複数の当事者間の取引を一元的に集約し、個別の決済の数を減らして支払いの複雑さを最小限に抑えることで、決済プロセスを合理化します。この集中化されたアプローチにより、効率が大幅に向上し、決済リスクが軽減されます。
• リスク管理:全国証券クリアリング株式会社（NSCC）は、DTCCの子会社であり、リスク管理において重要な役割を果たし、市場リスクを軽減し、金融取引の健全性を確保するためのさまざまなサービスを提供しています。NSCCの強固なリスク管理フレームワークは、金融の安定性と市場の回復力に対するDTCCのコミットメントの基盤です。

製品の特徴と条件

主な属性と要件

DTCC の製品とサービスは、その価値提案を支え、金融機関の特定のニーズに応える重要な特性を備えています。これらの特性には次のものが含まれます。

• 効率：DTCC は、証券の電子登録と譲渡を容易にし、終値ネット決済義務を提供することで、証券業界の効率を大幅に向上させます。この合理化されたプロセスにより、運用上の複雑さが最小限に抑えられ、決済コストが削減され、最終的には市場参加者に利益をもたらします。
• セキュリティ対策:DTCC は、金融取引の安全性と完全性を確保するために、強力なセキュリティ対策を採用しています。所有権の「記帳」変更を通じて、DTCC は証券を固定化し、物理的な株券に関連するリスクを軽減し、取引の安全で信頼性の高いフレームワークを促進します。
• グローバルリーチDTCC は 131 を超える国と地域に拠点を構え、87.1 兆ドルを超える証券を管理する能力を有しています。この広範な活動範囲により、DTCC は国際金融インフラの重要な構成要素となり、国境を越えた取引を促進し、市場の流動性を高めています。

連絡先とカスタマーサポート

連絡方法

DTCC は主に機関投資家や金融機関にサービスを提供しており、電話、メール、チャットなどの従来のチャネルを通じて直接顧客サポートを提供することはありません。DTCC は効率的で信頼性の高いクリアリングおよび決済サービスの提供に注力しており、金融市場の円滑な機能を確保するために舞台裏で活動しています。ただし、DTCC はさまざまな金融業界団体と協力し、そのサービスに依存している金融機関と緊密に連携しています。具体的なお問い合わせについては、DTCC の公式 Web サイトにアクセスするか、関連する金融機関に連絡してサポートを受けることをお勧めします。

サービス時間とサポート品質

DTCC は 24 時間年中無休で営業しており、継続的な取引と決済活動を確保しています。これは、世界の金融市場を 24 時間体制でサポートするという同社の取り組みを反映しています。ただし、同社のサービスが主に金融機関を対象としており、個人投資家を対象としていないことから、具体的な顧客サポート時間は公表されていません。DTCC は、金融システム内でシームレスな取引を促進するために、効率的で安全なバックエンド サービスを提供することに注力しています。

長所と短所

長所

• 効率：DTCC は、終値ネット決済義務を提供し、証券の電子登録と譲渡を容易にすることで、証券業界のコストを大幅に削減し、効率性を高めます。この合理化されたアプローチにより、決済プロセスが最適化され、運用上の複雑さが軽減され、決済コストが最小限に抑えられ、市場参加者に利益をもたらします。
• グローバルリーチ:DTCC は世界的に展開しており、幅広い証券を管理できる能力を備えているため、国際取引において信頼できる選択肢となっています。その広範な活動範囲により、DTCC はさまざまな国や地域で発行された証券の取引を効果的に処理することができ、世界の金融市場の効率的な機能に貢献しています。
• リスク軽減:DTCC の多国間ネッティングおよびリスク管理サービスは、市場リスクを軽減し、世界の金融市場の完全性を確保するのに役立ちます。これらのサービスは、取引決済を一元化することで決済リスクを軽減し、NSCC の堅牢なリスク管理フレームワークは追加の保護層を提供し、金融取引の安定性と完全性を守ります。

短所

• 複雑：DTCC のサービスは複雑であり、完全に理解して効果的に利用するには専門知識が必要になる場合があります。この複雑さは、金融市場の複雑な性質と、清算および決済に伴う高度なプロセスに起因しています。DTCC のサービスは、主に金融取引の管理に関する専門知識を持つ金融機関を対象としています。
• 子会社への依存:DTCC のサービスの有効性は、DTC や NSCC などの子会社のパフォーマンスに依存します。DTCC はこれらの子会社の調整において中心的な役割を果たしますが、子会社の個々の業務とパフォーマンスは、DTCC のサービスの全体的な効率と有効性に直接影響します。

まとめ

誰に最適ですか?

DTCC のサービスは、幅広い証券商品に対する効率的で信頼性の高い決済サービスを必要とする機関投資家、ブローカー ディーラー、その他の金融機関に最適です。これらの機関は、複雑な金融取引を管理し、スムーズで安全な決済プロセスを確保するために、DTCC の専門知識と堅牢なインフラストラクチャに依存しています。

最後に

DTCC は、証券の清算および決済において比類のない効率性と安全性を提供しています。その世界的な展開と堅牢なリスク管理サービスにより、DTCC は世界の金融インフラの不可欠な要素となっています。金融市場の安定性と効率性を促進するという DTCC の取り組みは、その包括的なサービスに表れており、世界の金融システム全体の回復力と完全性に貢献しています。金融市場の円滑な機能を促進する DTCC の役割は、世界中の投資家と金融機関にとって極めて重要であり、円滑な資本の流れと金融システムの効率的な運営を支えています。

よくある質問（FAQ）

Q: DTCC (Depository Trust and Clearing Corporation) とは何ですか?

A: DTCC は、証券保管信託会社 (DTC) と全米証券決済機構 (NSCC) の機能を統合し、金融市場向けの決済サービスを提供する金融サービス会社です。基本的に、DTCC は証券取引の合理化と安全な決済の確保のための中心的なハブとして機能し、金融市場の円滑な機能に重要な役割を果たしています。

Q: DTCC はどのようなサービスを提供していますか?

A: DTCC は、証券取引の効率的かつ安全な処理を促進するために設計された幅広いサービスを提供しています。これらのサービスには以下が含まれます。

• 清算および決済:DTCC は、国債や住宅ローン担保証券、社債や地方債、デリバティブなど、さまざまな証券の清算と決済を扱っています。このプロセスにより、取引が正確かつ効率的に完了し、リスクが軽減され、紛争が最小限に抑えられます。
• 資産サービス:DTCC は、保管、企業行動処理、配当および代理サービス、証券の電子登録および譲渡など、包括的な資産サービス スイートを提供します。これらのサービスにより、証券および関連活動の管理が合理化され、投資家と金融機関の効率とセキュリティが向上します。
• マルチラテラル・ネッティング:DTCC の多国間ネッティング サービスは、複数の当事者間の取引を集約し、個別の決済回数を減らしてプロセスを簡素化します。この集中化アプローチにより、効率が向上し、決済リスクが軽減されます。
• リスク管理:DTCC は、子会社の National Securities Clearing Corporation (NSCC) を通じて、市場リスクを軽減し、金融取引の整合性を確保するためのリスク管理サービスを提供しています。NSCC の堅牢なリスク管理フレームワークは、DTCC の金融安定性への取り組みの基盤となっています。

Q: DTCC は登録決済機関ですか?

A: はい、DTCC は米国証券取引委員会 (SEC) に登録された決済機関です。この登録は、DTCC が決済機関の規制要件を満たしており、その業務の安全性と完全性を確保するために SEC の監視を受けていることを意味します。

Q: DTCC はどのようにコストを削減し、効率性を高めるのでしょうか?

A: DTCC は、いくつかのメカニズムを通じてコストを削減し、効率を高めます。

• 電子登録および譲渡:DTCC は、証券の電子登録と譲渡を容易にし、物理的な証明書の必要性を排除して所有権プロセスを合理化します。これにより、従来の紙ベースのプロセスに関連する管理コストと遅延が削減されます。
• マルチラテラル・ネッティング:DTCC の多国間ネッティング サービスは、複数の当事者間の取引を集約し、個別の決済回数を減らしてプロセスを簡素化します。この集中化アプローチにより、効率が向上し、決済リスクが軽減されます。
• 終値ネット決済:DTCC は、取引相手のポジションを集約して 1 回だけ決済する終値ネット決済義務を提供します。これにより、個別の決済回数が減り、プロセスが合理化され、コストと遅延が最小限に抑えられます。

Q: DTCC は世界金融システムにおいてどのような役割を果たしていますか?

A: DTCC は、証券取引の効率的かつ安全な清算と決済を確保することで、世界の金融システムにおいて重要な役割を果たしています。DTCC の業務は、円滑な資本の流れをサポートし、世界の金融市場全体の安定性と回復力に貢献しています。DTCC のサービスは、投資家、金融機関、そして経済全体にとって不可欠であり、金融市場の効率的な機能を可能にし、経済成長を促進します。

重要なポイント

• DTCC は、重要な清算および決済サービスを提供する、世界の金融市場にとって重要なインフラストラクチャです。
• DTCC のサービスは、金融システムにおける効率性の向上、コストの削減、リスクの軽減を目的として設計されています。
• DTCC は高度に規制された組織であり、その運営の安全性と完全性を確保するために厳しい監視を受けています。
• DTCC は、効率的で信頼性の高い清算および決済サービスを必要とする機関投資家や金融機関に最適です。
• DTCC は、その世界的な展開と堅牢なリスク管理サービスにより、世界的な金融インフラの不可欠な要素となっています。