Fitch Menaikkan Peringkat SM Energy menjadi 'BB+' Setelah Merger Civitas

Tindakan Peringkat Kunci

Fitch Ratings telah menaikkan Peringkat Gagal Bayar Penerbit Jangka Panjang SM Energy Company menjadi 'BB+' dari 'BB'. Tindakan ini menyusul selesainya merger seluruh saham senilai $12,8 miliar dengan Civitas Resources dan mencakup Prospek Stabil.

Dampak Merger terhadap Operasi

Merger ini menciptakan entitas yang lebih besar dengan produksi sekitar 526.000 barel setara minyak per hari. Meskipun utang bruto telah meningkat menjadi sekitar $8 miliar, kesepakatan ini mendiversifikasi basis aset SM Energy, dengan operasi signifikan di cekungan Permian dan DJ.

Strategi Keuangan dan Prospek

SM Energy berencana untuk mempercepat pengurangan utang melalui divestasi setidaknya $1 miliar dalam satu tahun. Perusahaan menargetkan rasio leverage 1,0x dan mengantisipasi sinergi tahunan sebesar $200 juta, yang mendukung prospek stabil Fitch meskipun leverage jangka pendek meningkat.

Ringkasan

Peningkatan peringkat ini mencerminkan kepercayaan Fitch terhadap skala perusahaan hasil merger yang lebih baik dan kapasitas deleveraging. Faktor-faktor kunci yang perlu diperhatikan meliputi keberhasilan integrasi aset dan kemajuan dalam tujuan pengurangan utang.

FAQ

T: Berapa peringkat kredit baru SM Energy dari Fitch?
J: Peringkat Gagal Bayar Penerbit Jangka Panjang baru SM Energy adalah 'BB+' dengan Prospek Stabil.

T: Bagaimana perusahaan akan mengelola utangnya yang meningkat?
J: Melalui divestasi aset setidaknya $1 miliar dan menggunakan arus kas bebas untuk pengurangan utang.

Sumber: Investing.com