BofA: Dana Aktif Kalah dari Tolok Ukur pada April

Wawasan Kinerja Utama

Laporan Bank of America mengungkapkan bahwa hanya 43% dari dana aktif global yang berhasil mengungguli tolok ukur masing-masing pada bulan April. Pengembalian relatif median untuk dana-dana ini adalah negatif 0,43%, terjadi selama bulan ketika ekuitas global mengalami rebound signifikan sebesar 10,0% dengan rotasi yang mencolok ke saham berisiko tinggi.

Perbedaan dalam Strategi Dana

Kinerja bervariasi secara signifikan di berbagai strategi investasi. Dana pertumbuhan (growth funds) muncul sebagai yang berkinerja terbaik secara global, dengan 48% di antaranya mengungguli tolok ukur mereka dan mencatat pengembalian median negatif 0,09%. Berbeda jauh, dana nilai (value funds) mengalami bulan terburuk ketiga dalam 13 tahun, karena hanya 28% yang berhasil mengungguli, dengan pengembalian median negatif 1,56%. Dana imbal hasil (yield funds) juga kesulitan, dengan hanya 25% yang mengungguli dan pengembalian median negatif 1,80%.

Rincian Kinerja Regional

Secara regional, dana yang berfokus pada Asia Pasifik di luar Jepang memberikan hasil terkuat pada bulan April. Sebanyak 55% dari dana-dana ini mengungguli tolok ukur mereka, mencapai kinerja median positif 0,17%. Penempatan strategis dana-dana ini termasuk paling overweight di Taiwan dan Korea, sementara tetap underweight di Australia. Posisi overweight terbesar mereka meliputi ICICI Bank, AIA, dan HDFC Bank.

Prospek Pasar

Data dari bulan April menunjukkan lingkungan yang menantang bagi manajer dana aktif, terutama mereka yang memiliki pendekatan berorientasi nilai. Rotasi pasar menuju aset berisiko lebih tinggi mendukung strategi pertumbuhan. Investor akan mengamati dengan cermat apakah tren ini berlanjut atau jika dinamika pasar bergeser, berpotensi mengubah kepemimpinan kinerja di antara berbagai jenis dana dan wilayah dalam beberapa bulan mendatang.

FAQ

T: Berapa persentase dana aktif yang mengungguli pada bulan April?
J: Menurut Bank of America, hanya 43% dari dana aktif global yang mengungguli tolok ukur mereka pada bulan April.

T: Strategi dana mana yang berkinerja terbaik?
J: Dana pertumbuhan (growth funds) adalah yang berkinerja terbaik secara global, dengan 48% mengungguli tolok ukur mereka.

T: Wilayah mana yang menunjukkan kinerja dana terkuat?
J: Dana Asia Pasifik di luar Jepang berkinerja terbaik, dengan 55% di antaranya mengungguli tolok ukur masing-masing.

Sumber: Investing.com