मिज़ुहो ने भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच बाज़ार में गतिरोध की चेतावनी दी।

बाजार का अवलोकन: भू-राजनीतिक तनाव के बीच निवेशकों की निष्क्रियता

मिज़ुहो के एक विश्लेषण के अनुसार, बाजार में गतिरोध की स्थिति बनी हुई है, जिसकी विशेषता जबरन स्थिति को समाप्त करना और अत्यधिक कम गतिविधि है। गुरुवार को इक्विटी वॉल्यूम पूरे साल में दूसरा सबसे कम दर्ज किया गया, जो लगातार भू-राजनीतिक तनावों के कारण निवेशकों की महत्वपूर्ण झिझक को दर्शाता है।

व्यापक बाजार की स्थितियाँ

वर्तमान माहौल में फंड मैनेजर नई पोजीशन लेने के बजाय सक्रिय रूप से जोखिम और शुद्ध एक्सपोजर को कम कर रहे हैं। जबकि आक्रामक रूप से बेचने से युद्धविराम से संभावित रैली छूटने का जोखिम होता है, बाजार लगातार नीचे की ओर बढ़ रहे हैं। सप्ताहांत से पहले VIX बढ़ रहा है, जिससे CTAs और क्वांटिटेटिव फंड्स को अपना एक्सपोजर और कम करने के लिए प्रेरित किया जा रहा है। यह व्यापक निष्क्रियता एक ऐसे बाजार को इंगित करती है जो महत्वपूर्ण कदम उठाने से पहले स्पष्ट संकेतों का इंतजार कर रहा है।

क्षेत्र-विशिष्ट प्रभाव और निवेशक भावना

प्रभाव सभी क्षेत्रों में एक समान नहीं है। सेमीकंडक्टर और लोकप्रिय आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस स्टॉक बुरी तरह प्रभावित हुए, खासकर ऑप्टिकल और सेमीकंडक्टर कैपिटल इक्विपमेंट उप-क्षेत्रों में। इसके विपरीत, सॉफ्टवेयर और आईटी सर्विसेज स्टॉक्स में लाभ देखा गया, साथ ही पहले से शॉर्ट किए गए हार्डवेयर और वायरलेस सेमीकंडक्टर स्टॉक्स में भी, जो पेयर ट्रेडों के समाप्त होने का संकेत देता है। दबाव को बढ़ाते हुए, बढ़ती ब्याज दरें एक बढ़ती चिंता हैं, विश्लेषकों का कहना है कि 5% के करीब पहुंचने वाली 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड सभी इक्विटी को चुनौती देगी। इसके बावजूद, AI और बड़े भाषा मॉडल में निवेश जारी रहने की उम्मीद है।

सारांश और दृष्टिकोण

बाजार कम वॉल्यूम और रणनीतिक जोखिम-मुक्तता के प्रभुत्व वाले सतर्क, जोखिम-मुक्त मोड में बना हुआ है। निवेशक निचले स्तर का अनुमान लगाने या गिरावट पर पोजीशन जोड़ने के इच्छुक नहीं हैं, वे भू-राजनीतिक मोर्चों पर समाधान और ब्याज दरों में स्थिरता का इंतजार कर रहे हैं। देखने लायक मुख्य कारक भू-राजनीतिक विकास और मैक्रोइकॉनॉमिक दबावों, विशेष रूप से ट्रेजरी यील्ड के बीच का संबंध बना हुआ है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्र: वर्तमान बाजार गतिरोध का क्या कारण है?
उ: प्राथमिक कारण चल रहे भू-राजनीतिक तनाव और बढ़ती ब्याज दरों का जोखिम हैं, जो कम ट्रेडिंग वॉल्यूम और निवेशकों द्वारा अपने जोखिम एक्सपोजर को कम करने का कारण बन रहे हैं।

प्र: कौन से क्षेत्र सबसे अधिक प्रभावित हैं?
उ: सेमीकंडक्टर, AI, ऑप्टिकल और सेमीकंडक्टर कैपिटल इक्विपमेंट स्टॉक नकारात्मक रूप से प्रभावित हुए हैं। इसके विपरीत, सॉफ्टवेयर, आईटी सर्विसेज और कुछ पहले से शॉर्ट किए गए हार्डवेयर स्टॉक्स ने लचीलापन दिखाया है।

प्र: इन चुनौतियों के बीच AI निवेश पर दीर्घकालिक दृष्टिकोण क्या है?
उ: ब्याज दरों के संभावित रूप से 5% तक पहुंचने की चिंताओं के बावजूद, मिज़ुहो के विश्लेषक का मानना है कि ऐसे स्तर AI और बड़े भाषा मॉडल में दीर्घकालिक विस्तार, उपयोग और निवेश को नहीं रोकेंगे।

स्रोत: Investing.com