हेज फंड ने एक दशक से अधिक समय में सर्वश्रेष्ठ मासिक रिटर्न देखा।

हेज़ फंड रिकॉर्ड मासिक प्रदर्शन की राह पर

गोल्डमैन सैक्स की हालिया रिपोर्ट के अनुसार, हेज़ फंड एक दशक से अधिक समय में अपना सर्वश्रेष्ठ मासिक प्रदर्शन हासिल करने के लिए तैयार हैं। इक्विटी लॉन्ग/शॉर्ट फंड ने इस उछाल का नेतृत्व किया, अप्रैल में अब तक 7.7% की बढ़त दर्ज की, जो 2016 में फर्म द्वारा डेटा ट्रैक करना शुरू करने के बाद से सबसे मजबूत मासिक रिटर्न है।

बाजार का लचीलापन और Q1 प्रदर्शन का अवलोकन

यह मजबूत प्रदर्शन एक अस्थिर पहली तिमाही के बाद आया है, जहां मार्च में फंडों ने बाजार में गिरावट का सामना किया। इसके बावजूद, सभी रणनीतियों में फंडों ने तिमाही के लिए औसतन 1.6% का लाभ हासिल किया। साल-दर-साल, लॉन्ग और शॉर्ट इक्विटी फंडों ने लगभग 6.7% का रिटर्न दिया है, जिसमें एशिया और चीन पर केंद्रित प्रबंधकों ने उल्लेखनीय मजबूती दिखाई है।

अंतर्प्रवाह और अल्फा जनरेशन आत्मविश्वास का संकेत

निवेशकों का विश्वास लौटता दिख रहा है, क्योंकि मार्च तिमाही के दौरान इक्विटी लॉन्ग-शॉर्ट फंडों में 2022 के बाद से सबसे बड़ा अंतर्प्रवाह देखा गया। एक मुख्य बात महत्वपूर्ण 'अल्फा' का सृजन था, या व्यापक बाजार गतिविधियों से स्वतंत्र रिटर्न। बाजार-तटस्थ फंडों में 10.3% की वृद्धि हुई, जबकि स्वास्थ्य सेवा-केंद्रित फंडों ने 33.6% और एशिया-केंद्रित फंडों ने तिमाही के दौरान 28.1% का लाभ प्राप्त किया। हालांकि, रिपोर्ट में यह भी उल्लेख किया गया है कि व्यक्तिगत फंडों के बीच रिटर्न का फैलाव तीन साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो शीर्ष और निचले प्रदर्शन करने वालों के बीच बढ़ती खाई को दर्शाता है।

निष्कर्ष

मार्च में बाजार की प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करने के बावजूद, हेज़ फंड उद्योग ने उल्लेखनीय लचीलापन दिखाया है। अप्रैल में रिकॉर्ड-तोड़ प्रदर्शन, मजबूत अंतर्प्रवाह और प्रमुख क्षेत्रों में महत्वपूर्ण अल्फा जनरेशन के साथ मिलकर, निवेशकों और प्रबंधकों से आगामी अवधि के लिए एक तेजी का दृष्टिकोण दर्शाता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

प्र: अप्रैल में किस प्रकार के हेज़ फंड ने सबसे अच्छा प्रदर्शन किया?
उ: गोल्डमैन सैक्स की रिपोर्ट के अनुसार, स्टॉक-पिकिंग फंड, जो लॉन्ग और शॉर्ट इक्विटी पोजीशन लेते हैं, अप्रैल में 7.7% की बढ़त के साथ शीर्ष प्रदर्शन करने वाले थे।

प्र: पहली तिमाही में हेज़ फंड का कुल प्रदर्शन कैसा रहा?
उ: औसतन, सभी रणनीतियों में फंडों ने पहली तिमाही के दौरान 1.6% का लाभ प्राप्त किया, भले ही मार्च में 1.8% की गिरावट का अनुभव हुआ हो।

प्र: किन क्षेत्रों ने सबसे मजबूत 'अल्फा' रिटर्न दिया?
उ: पहली तिमाही के दौरान, स्वास्थ्य सेवा (+33.6%), एशिया (+28.1%), और बाजार-तटस्थ रणनीतियों (+10.3%) पर केंद्रित फंडों ने सबसे महत्वपूर्ण अल्फा रिटर्न दिया।

स्रोत: Investing.com