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咩係被動外國投資公司 (PFIC)?

被動外國投資公司 (Passive Foreign Investment Company, PFIC) 係指一間非美國公司，符合以下其中一個條件：最少 75% 的總收入來自被動收入來源，或者最少 50% 的資產產生被動收入。呢個定義聽落可能幾抽象，但其實好多常見嘅海外投資產品都屬於 PFIC，例如外國共同基金、交易所買賣基金 (ETF) 以及離岸投資信託等等。 了解 PFIC 非常重要，因為佢哋嘅稅務處理同一般美國公司唔同，搞錯會面臨嚴厲嘅罰款。

概覽

PFIC 制度係喺 1986 年設立，主要係為咗防止美國納稅人透過外國公司延遲繳交由被動收入所產生嘅稅項。呢個制度經過多年嘅調整同完善，美國國稅局 (IRS) 發佈咗唔少通告同指引 (例如 Notice 88-22) 去解釋同澄清相關規定。 多年來，PFIC 制度嘅演變反映咗美國政府對國際稅務嘅持續關注，以及對防止稅務規避嘅決心。

法規遵從性及牌照

成為 PFIC 並唔需要任何特定嘅牌照或認證。公司會被歸類為 PFIC 純粹係基於其收入同資產嘅測試結果。 換句話講，只要符合收入或資產比例嘅標準，無論公司本身有咩牌照，都會被視作 PFIC。

PFIC 稅務方法

對持有 PFIC 股份嘅美國納稅人嚟講，有幾種唔同嘅稅務方法可以選擇，每種方法嘅稅務後果都唔同：

超額派息法 (Excess Distribution Method)

根據呢種方法，股東需要就收到嘅超額派息繳稅，而呢啲派息會被視為喺之前嘅稅務年度已產生稅項。 呢個方法嘅計算相對複雜，而且可能導致較高嘅稅負。

市值計量選舉 (Mark-to-Market Election)

呢種方法要求股東喺每個稅務年度結束時將 PFIC 股份嘅價值計入市值，根據基數同市值之間嘅差額確認普通收入或損失。 呢種方法可以更準確咁反映投資嘅實際收益，但需要更仔細嘅追蹤。

合格選舉基金 (Qualified Electing Fund, QEF) 選舉

呢種方法容許股東將其 PFIC 收益嘅按比例份額計入總收入，無論派息與否。出售 PFIC 股份嘅收益將被視為資本收益，從而避免超額派息嘅利息費用。 相較於其他兩種方法，QEF 通常被視為較為有利嘅選擇，但需要 PFIC 提供更詳細嘅財務資料，並唔係所有 PFIC 都符合條件。

PFIC 申報要求

表格 8621 (Form 8621)

持有 PFIC 股份嘅美國納稅人必須每年為每項 PFIC 投資向 IRS 申報表格 8621，無論有無收到派息。呢個表格需要申報任何超額派息、出售 PFIC 股份嘅收益以及任何選舉。 準確填寫 Form 8621 至關重要，因為錯誤申報會導致嚴重後果。

其他申報表格

根據外國帳戶稅務遵從法案 (FATCA) 嘅規定，PFIC 可能仲需要喺表格 8938 (指定外國金融資產聲明) 上申報，如果外國金融資產喺一年中任何時間超過 10,000 美元，仲要申報外國銀行及金融帳戶報告 (FBAR)。 呢啲額外嘅申報要求進一步突顯咗 PFIC 投資嘅複雜性。

違反規定嘅罰則

違反規定嘅後果

未能遵守 PFIC 申報要求會導致嚴重罰則，包括利息費用同潛在嘅審計期。 延誤申報或錯誤申報會帶來額外嘅稅務負擔同法律風險，甚至可能導致刑事檢控。

PFIC 申報嘅優缺點

優點

QEF 選舉容許每年對收益徵稅，避免超額派息嘅利息費用，並將出售 PFIC 股份嘅收益視為資本收益。呢種方法可以有效減低稅務負擔，但需符合特定條件。

缺點

超額派息法可能導致較高嘅稅項同超額派息嘅利息費用。QEF 選舉需要 PFIC 提供詳細嘅財務資料，而呢啲資料可能並非總係可以獲得。 選擇合適嘅稅務方法需要仔細考慮各方面因素，並可能需要專業人士嘅協助。

結論

PFIC 係指產生大量被動收入或主要持有被動收入資產嘅外國公司。美國納稅人必須遵守複雜嘅申報要求，以避免嚴重罰則。 對於投資海外市場嘅美國投資者嚟講，深入理解 PFIC 嘅稅務規定至關重要。

建議投資外國共同基金或 ETF 嘅美國納稅人考慮 QEF 選舉，以便每年對收益徵稅，並有可能將出售 PFIC 股份嘅收益視為資本收益。 但係，呢種方法需要 PFIC 提供詳細嘅財務資料。

關於 PFIC 的常見問題

以下係一些關於 PFIC 政策同索償程序嘅常見問題：

Q: 咩條件先會令一間外國公司被歸類為 PFIC？

A: 如果一間外國公司最少 75% 的總收入來自被動收入來源，或者最少 50% 的資產產生被動收入，就會被歸類為 PFIC。

Q: 持有 PFIC 股份嘅美國納稅人有咩申報要求？

A: 美國納稅人必須每年為每項 PFIC 投資申報表格 8621，無論有無收到派息。根據 FATCA 嘅規定，可能仲需要申報表格 8938 同 FBAR。

Q: PFIC 有咩可用嘅稅務方法？

A: PFIC 有超額派息法、市值計量選舉同合格選舉基金 (QEF) 選舉呢三種稅務方法。

• 了解 PFIC 嘅定義同其稅務影響至關重要。
• 選擇合適嘅稅務方法 (超額派息法、市值計量選舉或 QEF) 取決於個人情況同風險承受能力。
• 準確填寫所有必要嘅申報表格，例如表格 8621、表格 8938 同 FBAR，以避免罰則。
• 如有需要，應尋求專業稅務顧問嘅協助，以確保遵守所有相關規定。

參考資料

[1] https://www.thetaxadviser.com/issues/2011/oct/clinic-story-04.html

[2] https://www.taxesforexpats.com/articles/investments/pfic-taxes.html

[3] https://www.greenbacktaxservices.com/knowledge-center/pfic/

[4] https://freemanlaw.com/advising-international-business-ventures-passive-foreign-investment-companies-pfic/

[5] https://www.goldinglawyers.com/passive-foreign-investment-company/