Parametric Portfolio Associates

Parametric Portfolio Associates 概覽

Parametric Portfolio Associates 係一間專門提供客製化投資方案嘅金融服務公司，主要服務包括直接指數化 (Direct Indexing) 同埋稅務管理投資組合 (Tax-Managed Portfolios)。呢間公司係摩根士丹利投資管理 (Morgan Stanley Investment Management) 旗下嘅成員，擁有超過 30 年嘅營運歷史 [2][3]。

Parametric 以其創新嘅投資組合管理方法而聞名，強調紀律性、真實性同效率。公司同唔同嘅顧問、機構同諮詢公司合作，為客戶度身訂造投資組合 [2][4]。

公司概覽

Parametric Portfolio Associates 成立於 1987 年，地點係華盛頓州西雅圖 [1][3]。

公司發展里程碑：

• 1992 年：Parametric 創建咗第一個客製化投資組合，設計目標係模仿指數表現，同時注重稅務管理。呢個就係直接指數化嘅起源，最終演變成而家嘅 Custom Core SMA 策略 [2]。
• 超過 30 年：Parametric 不斷擴展影響力，吸引業界關注直接指數化嘅可能性，並協助機構投資者解決風險敞口問題、消除低效率、把握市場機遇同管理風險 [2][4]。

監管合規及牌照

Parametric Portfolio Associates 受託責任約束，即係佢有法律責任要為客戶嘅最佳利益行事。公司亦遵守監管規定，並遵守全球投資績效標準 (GIPS) [3]。

投資產品及服務

主要投資產品

提供嘅投資類型：

• 系統化股票投資組合 (Systematic Equity Portfolios)：Parametric 根據機構或個人投資者嘅需求管理客戶投資組合 [3]。
• 稅務管理核心股票投資組合 (Tax-Managed Core Equity Portfolios)：公司提供稅務管理核心股票投資組合，旨在將稅務負擔減到最低，同時最大化回報 [3]。
• 客製化投資組合方案 (Custom Portfolio Solutions)：Parametric 提供直接指數化方案，讓投資者可以客製化佢哋嘅投資組合，享有 ETF 無法比擬嘅稅務優勢 [5]。

覆蓋範圍及政策詳情：

• 直接指數化 (Direct Indexing)：投資者可以使用直接指數化完全客製化佢哋嘅投資組合，並享有 ETF 無法比擬嘅稅務優勢 [5]。
• 稅務管理 (Tax Management)：Parametric 提供主動式稅務管理，協助顧問把握節稅機會 [5]。
• 疊加方案 (Overlay Solutions)：公司嘅疊加方案可以協助投資者減輕投資組合嘅不足和低效率 [5]。

額外服務

• 財務顧問服務：Parametric 通過龐大嘅財務顧問團隊提供財富管理和投資管理服務 [3]。
• 退休規劃：公司提供專門嘅退休規劃服務，協助客戶有效管理佢哋嘅資產 [3]。
• 索償協助：雖然無明確提及，但公司注重投資組合管理和風險減輕，意味著喺投資損失方面會提供一定程度嘅索償協助 [3]。

保費及定價

定價結構

Parametric Portfolio Associates 收取嘅費用係基於管理資產 (AUM) 百分比。公司提供嘅每個方案都遵循唔同嘅收費標準，風險較高嘅策略通常收費較高 [3]。

折扣及特別優惠

目前無關於 Parametric Portfolio Associates 提供嘅折扣或特別優惠嘅資訊。公司嘅定價結構主要基於 AUM 同投資策略嘅複雜程度 [3]。

客戶服務及支援

聯絡方法

Parametric 提供多種客戶服務渠道，包括：

• 電話：客戶可以通過電話聯絡公司，獲得個性化支援。
• 電郵：電郵支援亦可用于查詢及關注事項。
• 線上聊天：公司可能提供線上聊天服務，但呢點未有明確說明 [3]。

全天候支援及多語言協助：

雖然無提供關於全天候支援及多語言協助嘅詳細資料，但公司致力於為客戶提供符合佢哋需求嘅高質量客戶服務 [3]。

Parametric Portfolio Associates 投資服務嘅優缺點

優點

選擇 Parametric Portfolio Associates 嘅優點包括：

• 客製化方案：公司提供量身定制嘅投資方案，以滿足個別客戶嘅需求。
• 稅務效率：Parametric 注重稅務管理，有助於將稅務負擔減到最低，最大化客戶回報。
• 紀律性方法：公司紀律性、系統化嘅投資組合管理方法確保穩定嘅業績 [2][3]。

缺點

潛在缺點或需要改進嘅地方包括：

• 複雜性：Parametric 服務嘅客製化性質可能會令某些投資者難以理解佢哋投資組合嘅複雜細節。
• 費用：基於費用嘅結構，雖然透明，但風險較高嘅策略費用可能較高，對某些投資者嚟講可能係一個關注點 [3]。

總結

主要內容概述：

Parametric Portfolio Associates 係一間享負盛名嘅金融服務公司，以其創新嘅投資組合管理方法而聞名。公司通過紀律性同系統化嘅方法提供客製化投資方案，包括直接指數化同稅務管理投資組合。雖然公司無提供保險產品，但其注重客戶需求同稅務效率，令佢成為財務顧問領域嘅有力競爭者 [2][3]。

最適合公司投資產品嘅客戶群：

尋求客製化、稅務效率高、並採用紀律性投資組合管理方法嘅投資者會從 Parametric Portfolio Associates 受益。高淨值人士、機構投資者以及尋求專業退休規劃服務嘅人士亦會發現公司嘅產品具有價值 [3]。

關於 Parametric Portfolio Associates 投資服務嘅常見問題

關於公司政策、索償流程等等嘅常見問題解答：

1. 咩係直接指數化？
   直接指數化允許投資者完全客製化佢哋嘅投資組合，並享有 ETF 無法比擬嘅稅務優勢 [5]。
2. Parametric 點樣管理稅務負擔？
   公司提供主動式稅務管理，協助顧問把握節稅機會 [5]。
3. Parametric 提供咩類型嘅投資策略？
   Parametric 提供系統化股票投資組合、稅務管理核心股票投資組合同客製化投資組合方案 [3]。
4. Parametric 嘅費用點樣收取？
   費用基於帳戶嘅 AUM 百分比，風險較高嘅策略通常收費較高 [3]。

參考資料

1. [1] 網址連結
2. [2] 網址連結
3. [3] 網址連結
4. [4] 網址連結
5. [5] 網址連結