Parametric Portfolio Associates

Parametric Portfolio Associates: Gambaran Umum

Parametric Portfolio Associates adalah perusahaan manajemen investasi terkemuka yang menyediakan solusi portofolio khusus bagi investor institusional dan individu. Sebagai bagian dari Morgan Stanley Investment Management, Parametric telah beroperasi selama lebih dari 30 tahun, dengan fokus pada pengindeksan langsung (direct indexing) dan manajemen pajak. Reputasi perusahaan ini kuat, dikenal karena pendekatannya yang disiplin dan sistematis dalam pengelolaan investasi.

Gambaran Umum

Parametric Portfolio Associates didirikan pada tahun 1987 dengan prinsip disiplin sebagai landasannya. Perusahaan ini menggunakan metode analisis yang terstruktur, matematis, dan berbasis aturan untuk memilih sekuritas bagi portofolio klien. Salah satu tonggak sejarah penting adalah pengembangan portofolio khusus pertama pada tahun 1992, dirancang untuk berperilaku seperti indeks tetapi dengan memperhatikan manajemen pajak. Inovasi ini menghasilkan pengindeksan langsung, yang menjadi strategi andalan Parametric.

Kepatuhan Regulasi dan Lisensi

Parametric Portfolio Associates terikat oleh kewajiban fidusia, yang berarti perusahaan secara hukum berkewajiban untuk bertindak demi kepentingan terbaik kliennya. Perusahaan mematuhi standar regulasi dan sesuai dengan Global Investment Performance Standard (GIPS).

Produk dan Layanan Investasi

Produk Investasi Utama

Parametric menawarkan berbagai strategi investasi, termasuk:

• Portofolio ekuitas sistematis
• Portofolio ekuitas inti yang dikelola pajak
• Manajemen portofolio terpusat
• Layanan overlay berbasis futures dan opsi
• Alokasi aset seimbang
• Manajemen paparan mata uang dan durasi
• Strategi indeks khusus

Parametric mengevaluasi ukuran nilai tradisional, kesehatan bisnis secara keseluruhan, dan perubahan momentum bisnis untuk menangkap inefisiensi pasar. Portofolio yang ditawarkan dirancang untuk memenuhi kebutuhan dan tujuan spesifik setiap klien.

Layanan Tambahan

Selain produk investasi utama, Parametric juga menyediakan layanan tambahan seperti:

• Layanan konsultasi keuangan
• Perencanaan pensiun

Filosofi Investasi

Pendekatan Investasi

Parametric menggunakan pendekatan yang disiplin dan sistematis dalam pengelolaan investasi. Perusahaan menerapkan metode analisis yang terstruktur, matematis, dan berbasis aturan untuk memilih sekuritas. Pendekatan ini menekankan pada penelitian fundamental yang teliti dan berorientasi pada nilai.

Parametric mengevaluasi ukuran nilai tradisional, kesehatan bisnis secara keseluruhan, dan perubahan momentum bisnis untuk menangkap inefisiensi pasar. Pendekatan ini berfokus pada perusahaan dengan franchise bisnis yang kuat dan potensi pertumbuhan laba per saham (EPS) yang menarik, serta yang dijual dengan harga yang dianggap terdiskon, mengurangi risiko potensial yang terkait dengan penilaian yang terlalu tinggi.

Biaya dan Harga

Struktur Harga

Parametric mengenakan biaya berdasarkan persentase dari AUM (Assets Under Management) klien. Setiap program memiliki struktur biaya tersendiri, dengan strategi yang lebih berisiko umumnya mengenakan biaya yang lebih tinggi. Perbandingan terperinci dengan rata-rata industri tidak tersedia dalam sumber yang dirujuk.

Diskon dan Penawaran Khusus

Parametric mungkin menawarkan diskon tertentu, termasuk untuk klien dengan kekayaan bersih tinggi. Namun, informasi detail tentang diskon dan penawaran khusus tidak tersedia dalam sumber yang kami akses.

Layanan Pelanggan dan Dukungan

Metode Kontak

Layanan pelanggan Parametric dapat diakses melalui formulir online dan manajer kekayaan regional. Informasi tentang dukungan 24/7 dan bantuan multibahasa tidak tersedia dalam sumber referensi yang kami gunakan.

Keunggulan dan Kekurangan Parametric Portfolio Associates

Keunggulan

• Pendekatan yang disiplin dan sistematis
• Solusi portofolio yang komprehensif
• Strategi yang efisien pajak
• Solusi portofolio yang disesuaikan

Kekurangan

• Potensi konflik kepentingan karena struktur biaya berbasis fee
• Informasi terbatas tentang pengalaman klien spesifik
• Kurangnya informasi detail tentang ketersediaan layanan pelanggan dan dukungan multibahasa

Kesimpulan

Parametric Portfolio Associates adalah perusahaan manajemen investasi terkemuka yang dikenal karena pendekatannya yang disiplin dan sistematis. Perusahaan menawarkan berbagai solusi portofolio yang disesuaikan, termasuk portofolio ekuitas sistematis dan portofolio ekuitas inti yang dikelola pajak. Meskipun memiliki reputasi yang kuat, ada potensi kekurangan yang terkait dengan struktur biayanya.

Layanan Parametric paling cocok untuk investor institusional dan individu berpenghasilan tinggi yang mencari solusi investasi yang disesuaikan dan efisien pajak. Kemampuan perusahaan untuk mengelola risiko dan menyediakan manajemen portofolio yang komprehensif menjadikannya pilihan yang menarik bagi mereka yang memprioritaskan strategi investasi yang disiplin.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ) tentang Parametric Portfolio Associates

Berikut adalah jawaban atas beberapa pertanyaan umum tentang strategi investasi, biaya, dan lainnya:

1. Apa pendekatan investasi Parametric? Parametric menggunakan pendekatan yang disiplin dan sistematis, dengan metode analisis terstruktur, matematis, dan berbasis aturan. Perusahaan menekankan penelitian fundamental untuk mengevaluasi nilai tradisional, kesehatan bisnis, dan perubahan momentum bisnis.
2. Bagaimana Parametric mengelola risiko? Parametric mengelola risiko dengan berfokus pada perusahaan dengan franchise bisnis yang kuat dan potensi pertumbuhan EPS yang menarik, serta yang dijual dengan harga yang dianggap terdiskon.
3. Jenis biaya apa yang dikenakan Parametric? Parametric mengenakan biaya berdasarkan persentase AUM. Setiap program memiliki struktur biaya tersendiri.

Catatan: Informasi ini disusun berdasarkan riset publik dan sumber-sumber yang tersedia. Konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi.

Referensi

• [1] https://www.morganstanley.com/wealth/investmentsolutions/pdfs/fs/ppa-5.pdf
• [2] https://www.parametricportfolio.com/about
• [3] https://smartasset.com/financial-advisor/parametric-portfolio-associates-review
• [4] https://www.parametricportfolio.com
• [5] https://www.morningstar.com/asset-management-companies/parametric-BN00000MDN